 预计降息和降准时间点最早将在2027年，野村预计报告指出，证券中国早推胀预油价上涨和AI超级周期带来的降准降息成本压力是通胀预期上调的主因，野村同时上调中国通胀预测，时间市场流动性充裕和国债收益率下降是点最调通推迟宽松预期的主要原因。迟至 挤压国内生产商和消费者的年上空间，野村经济学家调整对中国人民银行放松政策的野村预计预期，而非此前预测的证券中国早推胀预2026年第二季降准50基点和第四季降息10基点。但野村警告，降准降息贸易条件恶化可能导致宏观层面国际收支萎缩，时间全年CPI升幅预期从0.6%上调至0.9%。点最调通预计中国将在未来几个月维持宽松货币政策并加大财政支出以提振内需。迟至将2026年全年PPI通胀预期从1%上调至2.5%，年上中国作为芯片和能源净进口国，野村预计 |
希捷科技净利润激增164%盘后股价大涨存储巨头逆势突围AI数据洪流成核心驱动力英国央行以7比2维持利率不变投票分歧暴露通胀焦虑新首相伯纳姆面临加息与民生两难亚洲芯片股遭遇黑色星期二韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断AI泡沫恐慌与中国竞争双重夹击苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略从“掉队”逆转为避险资产英国新首相贝安德上任财政赤字忧虑加剧英镑承压通胀预计持续至2029年欧洲股市冰火两重天渣打利润创新高飙升爱马仕暴跌11%创2010年来最大跌幅国际金价突破4000美元拉锯区筑底信号显现央行购金与地缘避险支撑金价韧性韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断芯片股遭血洗AI泡沫担忧与中国竞争双重夹击英特尔二季度营收创十五年最强劲增速AI服务器CPU需求超越供给芯片老将上演王者归来美联储7月利率决议前市场分歧达70比30沃什“零容忍”通胀立场成最大悬念英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升市值蒸发2500亿拱手让出全球市值第一宝座国际油价上演惊心动魄过山车行情霍尔木兹海峡地缘风险与美伊停火反复拉锯两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破102美元全球供应缺口或达29.7%英特尔二季度营收猛增25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜扭亏为盈验证芯片制造竞争力英国新首相贝安德上任财政赤字忧虑加剧英镑承压通胀预计持续至2029年中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡与曼德海峡同步承压全球供应告急欧洲央行按兵不动但9月加息大门敞開中国上半年规上工业企业利润增长18.7%电子行业利润飙升96.9%AI算力需求成工业盈利核心引擎港股逆势突围恒指创反弹新高南向资金持续流入科技巨头财报与美联储决议前全球资金寻找避风港苹果蒂姆·库克最后一场财报电话会即将登场轻资本AI路线面临2000亿美元AI军备竞赛的终极检验Meta二季度自由现金流暴跌91%盘后一度跌超10%AI烧钱模式遭市场严厉拷问欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率骤升沃什新范式引爆市场空前分歧优步148亿美元收购Delivery Hero打造全球最大外卖集团外卖市场加速进入三足鼎立时代美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌超8%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除地缘溢价一夜蒸发美国向60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额全球贸易战风险再度升温多国强烈谴责美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99%贸易额仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至11日新低美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击Francisco Partners完成210亿美元基金募资创2026年全球最大并购基金纪录美元指数站上101关口创一个月新高超级央行周前外汇市场谨慎交投欧元逼近52周低点新兴市场货币承压AI衝擊DRAM供應，2027年平價智慧手機恐從市場消失IDC警告2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被AI挤占，成本占整机约60%野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散瑞银报告：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五大经济利润创造者将迎来洗牌具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，NVIDIA系统内存成本占比将超四成大摩首席策略师预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续