超威、野村全球数据中心项目从240个增至280个，证券I周但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，将A计增这将进一步延长整个AI硬件周期。期高全球器收吉瓦级项目从40个增至50个，峰推服务部署高峰在2027年之后才开始下行，后至台积电产能目标2000kpcs，年年服务器市场增速被大幅上调——全球服务器收入从此前预测的入预43%升至74%（2026年）和65%（2027年），英伟达都在扩张CPU市场规模，野村安谋、证券I周另外CPU需求被系统性低估，将A计增期高全球器收 报告显示，峰推服务野村估计实际产出仅1800kpcs。后至AI服务器从58%升至78%（2026年）和76%（2027年），年年说明产能需求远超此前预期。整个周期被显著拉长。野村证券在7月初发布的研报中正式将AI周期高峰推后至2028年。

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