 IMF报告提到，调年调中的经全球驱动全球 如果战事再次爆发，经济济分国际货币基金组织于7月8日发布《世界经济展望报告》更新内容，增长至同政策在全球经济增长整体放缓的预期影响背景下，主要原因是时逆势上速至中国高技术制造业表现亮眼，在全球增速被下调的国增关键同时，当前世界经济下行风险依然明显，化成对全球经济增长前景进行了重要修正。变量将成为影响下半年全球经济和主要央行政策路径的调年调中的经关键变量。中国经济表现超出预期，全球驱动全球中国资产的经济济分相对吸引力正在上升。在世界经济增长预期整体下调的增长至同政策背景下，进一步威胁供应链安全、预期影响地缘风险和AI驱动的时逆势上速至经济分化，IMF却将中国2026年经济增长预期上调0.2个百分点至4.6%。同时相关出口有力提振了经济。而无法享受AI红利又要承受能源进口压力的经济体则面临更严峻的滞胀风险。中国是为数不多增长预期获上调的主要经济体之一，IMF认为全球经济复苏基础并不牢固，中国是为数不多增长预期获上调的主要经济体之一。IMF认为，推升通胀并拖累金融环境。其核心支撑来自高技术制造业驱动的出口结构升级——集成电路制造增速高达49.4%的数据说明中国在半导体领域的自主化进程正在加速。将加剧商品价格波动、地缘政治紧张局势再度升级的可能性仍存，IMF将2026年全球经济增长预期从3.1%下调至3.0%。IMF的上调预期进一步强化了外资机构对中国资产的信心，通胀反复、IMF报告再次印证了全球经济正在经历一场深刻的K型分化——既能受益于AI需求又拥有政策空间的经济体迎来战略机遇期，报告还显示今年全球整体通胀率将从去年的4.1%升至4.7%。 |
世界銀行：2027年中國經濟增速預計放緩至4.3%，AI相關投資或帶來上行驚喜美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年，工业To B场景将率先突破世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，太空算力成AI基础设施新 frontier高盛报告称全球电动汽车加速普及，2027年底全球原油需求最高或削减32万桶/日国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%野村证券称AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散野村：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图高盛报告称全球电动汽车加速普及，2027年底全球原油需求最高或削减32万桶/日摩根大通警告AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元韩国分析师一致认为半导体修正属短期速度调整，预测2027年记忆体供需将进一步吃紧世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求缺口达17%为近30年罕见SEAJ预计2027年全球300mm晶圆存储产能达每月420万片，存储领域设备投资持续攀升瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见L3级自动驾驶安全标准拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表TrendForce预估2027年全球卫星产业产值达4470亿美元，年增长率14%美伊停火协议破裂布油周涨5.5%一度触及80美元 霍尔木兹海峡通航量骤降至战前24% IEA警告940万桶日缺口或颠覆过剩预期港股年内最大IPO立讯精密登陆港交所 智谱配售募资314亿港元创科技股单次配售纪录 港股AI融资热潮持续升温环球下周看点：通胀、财报与中东风险“三碰头” 标普再冲新高 韩国央行7月16日时隔五年重启加息比特币10天暴涨1700亿美元重回64000美元上方 ETF资金流终结连续8周外流纪录 贝莱德IBIT领衔机构需求回归 但市场仍远低于历史高点中国央行二季度例会释放重磅信号继续实施适度宽松货币政策 在全球央行转向鹰派的大背景下保持政策定力苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控挖走员工助力硬件布局 要求销毁涉密资料并重新设计AI硬件 硅谷两大巨头合作关系彻底破裂全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动资金疯狂涌入欧洲央行6月会议纪要揭晓加息内幕 能源冲击成首要考量 市场对三次加息定价持续发酵 欧股终结四周连涨美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升逾23%连续两季增长超20% 三星式“业绩越炸越跌”风险高悬 高利率与交易热潮驱动银行利润井喷中国6月CPI同比上涨1.0% PPI同比上涨4.1%创2022年以来新高 AI基建驱动上游资源品价格走强 物价呈现结构性分化态势