 月之暗面的预测亿美元存Kimi、分析师认为市场低估了存储产业正逐步转向更长期供货合约以及价格机制更具可预测性的年全趋势，在Token用量持续成长、端A达万低美国银行7月7日发布研究报告指出，础设出将储类年增幅达40%至50%，施资美银预测，本支而非AI需求出现结构性转变。股估网络及电力基础设施的值偏张需求。美银表示智谱AI、望扩针对中国AI发展，预测亿美元存DeepSeek及阿里巴巴的年全Qwen等中国开源模型已迅速缩小与美国顶尖实验室的差距，端A达万低 然而存储类股估值仍偏低。础设出将储类随着存储从周期性商品转变为AI时代不可或缺的施资战略性核心元件，全球云端与人工智能基础设施资本支出预计于2027年接近1.5万亿美元，本支美银指出，并强调当前半导体类股的回档属于正常健康修正，存储、低成本AI将扩大使用范围并最终带动对运算、其估值倍数有望进一步提升。AI代理快速普及以及供给端基础建设仍受限等因素支撑下，记忆体现已占云端AI资本支出的35%至40%，2027年全球云端AI基础设施资本支出将逼近1.5万亿美元。较历史水准高出两至三倍， |
现货黄金跌破4000美元大关创逾两周最大单日跌幅 地缘风险下的“避险神话”遭遇美联储加息预期重击美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体SK海力士纳斯达克首秀大涨近13%创外企赴美IPO纪录 募资265亿美元超越阿里 韩国母股却同步暴跌触发熔断 同一资产两地定价分歧揭示AI泡沫隐忧欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600延续上周跌势能源股逆势大涨成唯一亮点科技与汽车板块承压下跌花旗建议欧洲可作为抵御AI波动性的分散投资选择比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 比特币重返64000美元 机构投资者兴趣初现回暖美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元全球大类资产迎来定价重构窗口Shein获中国证监会批准赴港IPO最快8月上市目标估值400-500亿美元或成近年来最大消费互联网IPO改写全球快时尚资本版图比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.87亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 比特币7月反弹近10%全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃美联储主席沃什国会首秀与6月CPI数据同日登场 两大事件仅隔90分钟 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能改变预期比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仅补回约3% 机构需求回归信号初现根基尚不稳固IMF下调2026年全球经济增长预测至3.0% 中东冲突与AI投资两股反向力量拉扯全球经济 中国逆势上调至4.6%成最大亮点美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔数小时“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验加息预期成为全周最重要交易变量9月加息概率持续升温美军一周四度空袭伊朗霍尔木兹海峡关闭陷罗生门 布伦特原油单周暴涨逾5%逼近80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常 通胀担忧压倒避险需求韩国KOSPI指数较6月历史高点暴跌逾20%跌入技术性熊市 外资上半年流出超1000亿美元 监管机构紧急开会应对市场崩盘美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 SpaceX史上最大IPO与中东战火共筑投行业绩盛宴 标普500盈利预期飙升23.8%创历史峰值比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元大型AI公司集体“背叛”英伟达 DeepSeek、智谱、Anthropic竞相自研推理芯片 算力供应链面临深刻重构 一场由大模型公司发起的“造芯运动”加速展开全球并购市场上半年暴增45%至3.2万亿美元创历史同期新高 AI军备竞赛驱动战略并购热潮 高盛参与超万亿美元交易咨询美股Q2财报季盛大启幕SpaceX史诗级IPO与美伊冲突成五大银行双引擎高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密40页诉状详述系统性作案手法挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战OpenAI硬件野心或遭重创三菱日联金融集团市值跃居日本第一42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔数十年首度称王日本央行五次加息至1%利率正常化红利全面兑现资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化与盈利确定性”台积电二季度营收1.27万亿新台币同比增长36%超市场预期 6月单月营收同比暴增67.9%创历史新高 AI需求持续火热验证行业景气度苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密40页诉状详述系统性作案手法挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战OpenAI硬件野心或遭重创美联储主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待“数据+证词”双重验证美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“通胀-加息”恐慌链绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃跨资产买入热潮科技基金吸金114.9亿美元债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来新高市场呈现“风险与避险并存”的分裂格局美联储半年度货币政策报告重磅发布：PCE一年飙升1.6个百分点至4.1% AI从“通缩力量”变身“通胀推手” 沃什删“平均通胀目标”宣示政策哲学彻底转向SK海力士纳斯达克首秀大涨近13%创外企赴美IPO纪录 募资265亿美元超越阿里巴巴 韩国母股却同步暴跌触发熔断 同一资产两地定价分歧揭示AI泡沫隐忧台积电7月16日法说会成AI需求终极试金石 花旗料其将上调2026年营收指引 未来三年资本支出预计超2000亿美元 先进制程与先进封装持续供不应求美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近40%9月加息预期已超八成“美联储传声筒”称本次会议近年最难猜比特币逆势守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF连续净流入提供关键韧性支撑亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌近6%再触熔断日经狂泻超1800点全球市场惨遭中东战火AI焦虑与关税三重利空血洗Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%创2011年以来最高增速数据中心AI业务飙升59%成科技财报季最大亮点布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球约四分之一石油供应面临直接威胁比特币稳守65000美元展现罕见韧性AI交易崩盘中加密市场基本未受影响现货ETF持续吸金支撑信心油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至超八成初请失业金创57年新低强化紧缩预期美国新关税墙全面落地覆盖60个贸易伙伴占美国进口99%以上全球贸易体系面临严峻考验特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战