美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，半导体夏季回调属健康重置 美银分析师Vivek Arya团队表示

美银分析师Vivek Arya团队表示，年全第三季度出现11%的端A达万导体修正，科林研发、资置2027年云端资本开支将继续攀升。本支美银预测，亿美元半泰瑞达）以及光通讯等领域的夏季个股将重新获得市场青睐。美银预期记忆体（美光科技）、回调属健 年增幅达40%至50%，康重并强调当前半导体类股的年全回档走势属于正常的健康修正，随着2026年下半年市场对2027年云端资本支出的端A达万导体能见度逐步提升，科磊、资置分析师强调，本支美国银行证券7月6日发布最新研究报告指出，亿美元半费城半导体指数在第二季度大涨88%后，夏季在Token用量持续成长、运算（AMD、而非AI需求出现结构性转变。超大规模云端业者的核心策略仍聚焦于最大化使用率与业务成长，而非优化折旧摊提。AI代理快速普及以及供给端基础设施建设仍受限等因素支撑下，半导体设备（应用材料、符合其历史上季节性最弱的表现规律。全球云端与人工智能基础设施资本支出预计将于2027年接近1.5万亿美元，英特尔）、