 全球数据中心项目数从240个增至280个，野村AI服务器从58%升至2026年的证券78%和2027年的76%。全球从43%升至2026年的上调速预速达74%和2027年的65%，野村估计实际产出仅1800kpcs。服务服务吉瓦级项目从40个增至50个，器增器增台积电产能目标2000kpcs，测年AMD、野村证券 部署高峰在2027年之后才开始下行。上调速预速达另外CPU需求被系统性低估，服务服务但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，器增器增服务器市场增速被大幅上调，测年将进一步延长周期。野村Arm和英伟达都在扩张CPU市场规模，证券野村证券在最新报告中确认AI周期顶部延至2028年。上调速预速达 |
巴克莱预警：2026至2027年量子计算将迎来“量子优势”决定性瞬间丹斯克银行：美联储2026年12月及2027年3月或各加息一次，利率目标区间升至4.00%-4.25%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%SemiAnalysis：2027年Meta资本开支将“高得惊人”，上半年已签约超5GW数据中心容量微软：2027年实现百位级拓扑量子比特集成Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，生成式AI将成行业标配经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%摩根士丹利：2027年苹果新Siri有望推动服务业务增长超10%，13亿部旧iPhone面临换机需求高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%Canalys：2027年AI PC将占全球PC新出货量超过60%，成为市场标准配置世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元摩根士丹利上调人形机器人出货预期：2027年有望翻倍至10万台SemiAnalysis预测英伟达2027财年下半年数据中心收入将超预期20%美银上调2027年全球GDP增速预测至3.5%，预计美联储今年加息75个基点世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%WMO：2026年底将形成厄尔尼诺事件，2027年极有可能成为有记录以来最热年份经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年回升至3.1%TrendForce：HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免亚马逊高管：首台商业化实用量子计算机将在5至7年内问世，2027年将迎来大量技术突破世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年大摩上调人形机器人出货预期：2027年有望翻倍至10万台港股连续四周收升恒指周涨1.63%挑战两万五关口科技与资源板块剧烈分化长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创A股史上最大科技IPO存储芯片产业迎里程碑美元指数创6月中以来最大周涨幅日元逼近164创1986年以来最低市场对口头干预已形成免疫全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平软银拟收购瑞士AI机器人公司Gravis估值逾5亿美元孙正义的机器人帝国再落一子美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元逼近4100关口俄罗斯央行无视通胀压力意外降息25个基点至14%连续第十次宽松能源冲击与战争消耗持续施压经济布伦特原油周线大涨近10%一度冲破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆供应恐慌英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保AI“循环融资”模式引爆芯片股抛售潮市值单日蒸发2500亿美元美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖美国约99.4%进口商品全球贸易战风险急剧升温