美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体中国日本等46国面临12.5%最高税率全球贸易战进入新阶段日元兑美元汇率跌破163关口创1986年以来新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165贬值螺旋风险持续累积日本央行释放提速加息信号日元跌破163关口刷新近四十年新低政策重心从推升转向锚定沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率30%与按兵不动70%并存经济学家与交易员预期严重背离伦敦铜价逼近历史新高AI算力需求与供给短缺形成“完美风暴”摩根大通警告潜在周期顶部风险国际金价重返4100美元上演油金同涨罕见格局美债与油价双重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限美伊冲突持续升级叠加胡塞武装红海袭船布伦特原油时隔两月重新站上100美元大关全球能源命脉面临断裂危机欧洲天然气价格一个月飙升近百分之五十逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至一百欧元以上港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅外资时隔一年首次季度性净流入美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日抛售AI资本开支吞噬现金流市值一夜蒸发近8000亿美元亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股一度重挫逾百分之六半导体汽车板块全面承压比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发诺基亚Q2财报AI与云业务销售额同比倍增可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块深度调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%费城半导体指数暴跌近10%进入技术性熊市日元跌破163关口刷新近四十年新低加息反成下跌推手日本央行汇率财政困局何解美伊冲突全面升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油重返100美元大关全球能源命脉面临断裂危机美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性加剧美国初请失业金人数骤降至18.7万创1969年以来最低纪录强劲就业数据叠加油价飙升为美联储加息派提供有力弹药美股三大指数集体收低谷歌与特斯拉财报后双双跳水AI资本开支激增致自由现金流转负市场对科技巨头烧钱模式耐心逼近极限中东战火由霍尔木兹海峡蔓延至红海布伦特原油盘中升穿100美元大关两大能源咽喉要道同步承压全球能源命脉面临断裂危机费城半导体指数正式跌入技术性熊市全球芯片股遭遇逾一年来最惨烈单周下跌AI交易拥挤度集中释放存储芯片成重灾区AI疯狂烧钱特斯拉与谷歌二季度现金流罕见同步转负资本开支同比飙升超140%市场对科技巨头巨额AI投入回报周期忧虑升温中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录29家顶级基石机构豪掷270亿港元欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号美伊冲突全面升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油重返100美元大关全球能源命脉面临断裂危机美联储九月加息概率飙升至百分之八十二交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑深刻转变日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低美国财政部认定日元“被严重低估”贬值螺旋风险持续累积摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元 超越美国国防预算摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎惠誉评级：美联储2026年维持利率不变，将于2027年恢复降息摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8% 海湾经济体将迎重建反弹美银证券：2027年全球DRAM和NAND市场将突破1.2万亿美元经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退大摩上调CoWoS需求预测：2027年将达269万片，CPU与ASIC成新引擎毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上