摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9% 摩根士丹利7月2日报告指出

存储芯片公司预计将在全球TMT行业价值创造者中排名前五。摩根本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，士丹M胜建议优先考虑DRAM而非NAND Flash，预应短整体来看，测年AI驱动的需求NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，存储芯片的将达投资逻辑正从全面上涨转向结构性分化，届时AI应用将占NAND总市场的且供缺41%。以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。摩根DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的士丹M胜长期合约机制、受限的预应短先进制造产能限制供给扩张，测年 2027年短缺9%。需求并偏好芯片制造商胜过模组制造商。将达这将导致2026年供应短缺15%、且供缺报告预测，摩根年增率达60%，摩根士丹利7月2日报告指出，来自AI与服务器的更强需求能见度、