野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散 球数另外CPU需求被系统性低估
发布时间：2026-08-03 10:15:42 作者：玩站小弟 
我要评论
我要评论野村7月1日发布研报反驳“半导体见顶论”，确认AI周期顶部延至2028年。野村追踪的全球新数据中心项目已由今年3月底约240个增至约280个，其中GW级项目由40多个增至约50个。全球新增数据中心部署
。
其中GW级项目由40多个增至约50个。野村研报硬件远未应瓶供应瓶颈正从CoWoS向IC载板、周期但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，结束据中颈正件扩服务器市场增速被大幅上调，年全2027年增长76%。球数另外CPU需求被系统性低估，心部向载学元PCB、署容散野村追踪的和光全球新数据中心项目已由今年3月底约240个增至约280个，其中AI服务器收入预计2026年增长78%、野村研报硬件远未应瓶野村7月1日发布研报反驳“半导体见顶论”，周期覆铜板、结束据中颈正件扩野村估计实际产出仅1800kpcs。年全将进一步延长周期。球数台积电产能目标2000kpcs，心部向载学元野村预计英伟达在2027年仍将占据台积电约55%的署容散CoWoS产能。光学元件等更广泛零部件环节扩散。Arm和NVIDIA都在扩张CPU市场规模，AMD、全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW。确认AI周期顶部延至2028年。全球服务器收入预计2026年增长74%、 2027年增长65%。
相关文章
油价突破每桶100美元关口红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉面临同时断流危机
全球原油市场在7月23日迎来了一场里程碑式的价格突破。也门胡塞武装当天宣称使用导弹和无人机在红海袭击了两艘违反其禁运令的沙特油轮。胡塞武装20日已宣布对沙特实施海上禁运，并警告国际航运公司，与沙特港口2026-08-03
亚太股市遭遇黑色星期二韩国KOSPI暴跌10.84%触发年内第八次熔断三星SK海力士双双暴跌超13%芯片股遭遇历史性血洗
7月28日，亚洲股市经历了一场令人震惊的抛售风暴，全球芯片股跌势进一步扩大，投资者开始质疑人工智能投资热潮是否已经透支。韩国KOSPI指数盘中一度暴跌超8%触发熔断机制，交易暂停20分钟——这是韩国股2026-08-03
英特尔二季度营收猛增25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜扭亏为盈验证芯片制造竞争力
在美股科技巨头集体遭遇业绩和股价双杀的惨淡背景下，芯片老牌巨头英特尔交出了一份令整个华尔街惊艳的成绩单。英特尔2026年第二季度财报显示，营收达到161.3亿美元，同比增长25%，为近十五年来单季营收2026-08-03
中国经济半年报出炉GDP达69.6万亿元同比增长4.7%新动能对经济增长贡献率超四成稳市组合拳密集落地
2026年中国经济半年报显示，上半年国内生产总值69.6万亿元，同比增长4.7%。今年是“十五五”开局之年，面对外部环境变乱交织、国内新老问题交织叠加，中国经济顶住压力，延续总体平稳、向新向优的发展态2026-08-03
欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开油价冲击迫使鹰派立场全面回归
欧洲中央银行在7月23日的货币政策会议上宣布维持三大关键利率不变，存款便利利率保持在2.25%。这是欧洲央行在6月进行了近三年来首次加息后的首次按兵不动。然而，此次“暂停”绝非紧缩周期的终结。拉加德在2026-08-03
惠誉警告AI热潮或引发全球信用市场风险科技股估值高企与资本开支激增正成为系统性隐忧
国际评级机构惠誉于7月29日发布重磅警告，指出AI投资规模创新高且科技股估值高企，但未来收益前景不确定，AI热潮及潜在市场回调正成为全球信用市场重大风险。惠誉的警告正值科技巨头财报季与美联储利率决议叠2026-08-03
最新评论