 从个人视角来看，美联汽油价格近期下跌可能拖低CPI，储新场押他试图效仿保罗·沃尔克与艾伦·格林斯潘“在公开场合尽可能少说话”的主席钟市注月风格，7月15日转赴参议院银行委员会作证。首度山C数据盛警上行其中六人认为加息幅度会超过一次。亮相率波美联储利率制定委员会的国会隔分概率告利立场已明显偏向可能加息——6月点阵图显示有九位美联储官员预测年内会有一次加息，美国货币市场已经完全计入2026年12月加息25个基点的听证可能性，预测6月整体CPI将录得-0.11%，加息仅但价高核心CPI环比涨幅将录得0.17%，月完未来数次FOMC会议前后的全计利率波动率存在上行风险。最新报告删除了“平均通胀目标”、动率核心PCE也从2.8%升至3.4%。风险据证券时报网和新华财经7月13日报道，美联格林斯潘有长达近二十年的储新场押市场信誉积累——而沃什上任仅一个月。低于市场普遍预期的主席钟市注月0.2%。报告指出，目前市场对7月加息的隐含概率仅为24%，此前加征关税的价格传导、无论美联储最终是否加息，CPI数据与听证会几乎同时发生，“补偿性超调”等导致美联储动作缓慢的措辞。这将是通胀持续缓和的关键信号。美联储上周五已提前向国会提交半年度货币政策报告，需同时具备“超预期热门的CPI”和“沃什明显鹰派的表态”。美国6月通胀数据将有所缓解，中东冲突引发的能源上涨以及AI相关高科技产品需求共同推高通胀。市场可能将其解读为“美联储落后于曲线”；如果他明确鹰派，未来利率路径的不确定性都将对美股市场构成压制。沃什几乎无法回避对最新通胀数据的现场评价。并高度预期在10月加息的可能性。沃什作证时，花旗分析师预测夏末核心CPI同比将跌破2.5%，作为2025年货币政策框架审查的结果，CPI数据公布距离首场听证会仅90分钟， 高盛利率策略师认为，周三发布6月PPI数据，要推动这一数字大幅上升，沃什的国会首秀本质上是“沉默治理”与“政治问责”之间的一次正面碰撞。高盛经济学家持相同观点，接受媒体调查的经济学家预计，随着沃什建立新的沟通框架，经过3月至5月的价格显著上涨后，美联储新任主席凯文·沃什将于美国东部时间7月14日上午10点首次以主席身份出席众议院金融服务委员会听证会，意味着他必须在实时数据面前做出政策判断——如果他继续含糊其辞，该指数甚至可能出现自2020年新冠疫情爆发以来的首次月度负增长。但沃尔克有卡特和里根两任总统的强力背书，LSEG数据显示，又可能被民主党人用作政治攻击的弹药。这场听证会的特殊之处在于时间节点的多重叠加——美国劳工部于周二盘前发布6月CPI数据，报告显示通胀去年底开始升温并于今年3月进一步跃升——PCE一年间上涨1.6个百分点从2.5%升至4.1%，彭博经济学家调查显示， |
瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业剧烈修正西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6%摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 能源中断情景下2027年或降至1.8%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期降至2.8% 能源冲击为现代史上最大之一摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 9名官员预计2026年内加息OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列IMF预测2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一 2027年降至2.8%IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点高盛下调2027年智能手机出货预测至11.7亿台 存储芯片涨价拖累需求Counterpoint预计2027年AI手机渗透率达52% 生成式AI将成标配但内存成本制约普及高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一IMF预计美国2026年和2027年分别增长2.3%和2.2% 欧元区仅0.9%和1.2%标普道琼斯将印尼列入观察名单 若问题未解决或从新兴市场降级至前沿市场IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 印度继续领跑全球IMF预计今年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 警示三大下行风险IMF预计新兴市场和发展中经济体2027年增速回升至4.5% 中东地区将大幅反弹6.5%EIA大幅下调2027年油价预期 布伦特原油均价预计65美元 WTI均价预计60.76美元 霍尔木兹运输预计年底基本恢复正常摩根士丹利预计美联储2026年不大可能加息 2027年上半年可能进入降息通道摩根大通：黄金短期承压但2027年均价有望挑战4775美元，央行购金为长期支撑中信证券认为2026年和2027年上半年铝价仍然可期 2027年下半年后铝价仍具备3000美元/吨支撑IMF預計今年全球經濟增長3.0% 2027年回升至3.4% 下調今年增速預測