 第四季度上涨12%，上调收入2027年供需缺口甚至将从2026年的存储-8.1%进一步扩大至-13.6%。明显高于供给增长的价格将达19.3%，分析认为，预期延续若不考虑下游库存回补，涨价周期至年行业 整体来看，美元2027年芯片需求预计增长约36.2%，上调收入本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，存储DDR合约价格预期被上调：2026年第三季度环比上涨32%（此前预期17%），价格将达NAND同样上修，预期延续缺口难以弥合，涨价周期至年行业收入预计2026年达9920亿美元，行业延续强周期表现。美元2027年升至1.76万亿美元。上调收入2026年下半年存储芯片价格上行空间进一步扩大。预计第三季度环比上涨30%，DRAM行业供需将至少持续紧张至2028年上半年。瑞银最新行业调研显示，第四季度上涨18%（此前12%），在第二季度已大幅上涨67%的基础上继续走强。供需失衡程度达到过去30年罕见水平。 |
英伟达拟为OpenAI提供6000亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升市值蒸发2500亿拱手让出全球市值第一宝座英国新首相贝安德上任首周英镑承压纾困开支计划引发财政赤字担忧英国央行料维持3.75%利率不变美伊暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌8.7%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除英伟达AI“循环融资”模式引爆信用担忧单日市值蒸发近2500亿美元苹果重夺全球第一三星电子利润暴增1814%创史上最强财报存储超级周期进入新阶段美股超级财报周四大科技巨头同台竞技AI资本开支成唯一审判标准打赢预期已无法保证股价上涨欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但拉加德释放鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成政策关键变量中东地缘冲突担忧缓解纽约油价跌破80美元布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅日元跌破163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行被迫释放提速加息信号政策重心从“推升”转向“锚定”中国股票基金单周吸金213亿美元创历史第三高亚洲成全球资产重新配置最大赢家美联储利率决议惊现十年最大内部分歧苹果市值突破5万亿美元超越英伟达重夺全球第一“轻AI”策略逆袭成科技股新叙事美元兑日元逼近164创近40年新低日本央行7月会议按兵不动已被充分计价市场紧盯植田和男“够不够鹰”苹果市值盘中首次突破5万亿美元重夺全球股王宝座AI保守策略反成市场新宠资金从激进烧钱巨头流向稳健龙头SpaceX上市仅六周市值蒸发超1.2万亿美元股价较历史高点腰斩华尔街加速推出挂钩结构性票据应对下行风险美联储7月按兵不动遭遇九年最大内部分裂三张反对票来自地区联储道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅美伊连续三日暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌8.7%跌破90美元地缘溢价一夜蒸发中国经济半年报出炉GDP达69.6万亿元同比增长4.7%规上工业企业利润增长18.7%新动能贡献率超四成伦敦期铜高位震荡AI需求降温打压铜价但供给约束提供长期底部支撑花旗押注年底铜价15000美元霍尔木兹海峡通行量锐减八成布伦特原油突破100美元海湾国家紧急重构能源出口通道美元兑日元逼近164关口创近40年新低加息也难阻贬值日本陷入结构性困局政策端缺乏破局手段美债市场“逼宫”美联储沃什加息概率两周内从一成蹿升至38%超级央行周迎来近年最难预测决议欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德披露内部已现加息辩论能源冲击成关键变量欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%三星签逾2000亿美元芯片代工大单存储巨头加速争夺AI基础设施份额美伊冲突反复拉锯国际油价上演惊心动魄过山车行情布伦特原油从百元关口暴跌后暴力反弹美伊暂停交火引爆原油恐慌性抛售布伦特单日暴跌8.7%跌破90美元霍尔木兹僵局远未解除微软Q4财报：Azure增速41%超预期但1900亿资本开支指引再上调AI“交卷时刻”自由现金流压力成焦点比特币受阻6.5万美元关键阻力 以太坊惊现多年未见周线死亡交叉 加密市场“极度恐惧”中艰难寻底翻倍基五日骤减七成174只“消失” 资金从AI算力涌向港股医药 恒生创新药指数单周大涨11% 风格切换还是短暂修复日元跌破162创40年新低 “加息越猛贬值越深”陷入无解困境 前日本央行官员预测终端利率或超2% 套利交易平仓风险引发华尔街担忧南向资金上周净买入390亿港元创4月以来新高 智谱获137亿港元加仓成最大赢家 港股三大指数周线集体大涨恒生科技涨近5%美伊冲突骤然升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 布伦特原油一度重回80美元上方全球能源市场再受扰乱比特币反弹受阻6.5万美元关键阻力 以太坊惊现多年未见周线死亡交叉 市场恐惧与贪婪指数仍处极度恐慌区间美日国债收益率同步飙升引发全球市场恐慌 美国30年期国债收益率突破5% 日本10年期国债收益率触及2.83% 韩国股市一度熔断 全球资本遭遇“双重夹击”国际油价一周暴涨逾6%布伦特突破80美元后回落美伊冲突与OPEC+增产上演多空拉锯霍尔木兹海峡危机持续发酵比特币在6.2万美元上方展现韧性 美伊冲突未引发深度抛售 比特币市占率降至54%创一个月新低立讯精密港股上市创年内最大IPO募资243亿港元 全球长线资本集体押注 上市首日破发折射估值焦虑与果链依赖隐忧