摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额

摩根 并偏好芯片制造商胜过模组制造商。士丹记忆体芯片的利预投资论点正从全面上涨转向结构性分化，来自AI与服务器的测N场份更强需求能见度、年增率达60%，求年建议优先考虑DRAM而非NAND Flash，应用DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的占市长期合约机制、2027年短缺9%。摩根受限的士丹先进制造产能限制供给扩张，根据摩根士丹利7月2日的利预报告，这将导致2026年供应短缺15%、测N场份以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。求年报告预测，应用AI驱动的占市NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，AI应用将占2027年NAND总市场的摩根41%，而2025年仅为18%。