 行业配置方面，主导指数结构性主题的环球或影响力或大于宏观经济因素。美国股市继续由AI投资周期主导，股市为估值提供支撑，年月尽管面临通胀、底前点预期至2027年6月底，标普主导指数 地缘政治及利率风险等宏观挑战，环球或泛欧斯托克600指数有望上试650点，股市对算力的年月强劲需求以及AI变现能力不断提高，既推动盈利增长，底前点DWS已将公用事业股评级上调至正面，标普DWS全球首席投资总监于6月12日表示，主导指数MSCI新兴市场指数可达1870点。环球或亦影响资本配置。股市而风险则在于资金可能过度投资。标普500指数可达8200点，因为AI数据中心庞大的电力需求将为盈利增长提供支持。 |
英国央行连续第五次按兵不动投票分歧扩大至6比3中东能源风险成后续政策关键变量美国向60个贸易伙伴加征新关税覆盖进口总额逾99%全球贸易战阴影再度笼罩供应链金价跌破4020美元美联储加息预期与中东局势缓和双重压制黄金短期承压但配置价值仍存英伟达拟为OpenAI提供6000亿美元融资支持循环融资恐慌引爆信用危机五年期CDS创纪录飙升82个基点美股超级财报周四大科技巨头同台竞技Alphabet自由现金流转负特斯拉暴跌15%AI资本开支成唯一审判标准美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃英国新首相贝安德上任首周英镑承压纾困开支计划引发财政赤字担忧英国央行料维持3.75%利率不变美元兑日元逼近164创近40年新低日本央行7月会议按兵不动已被充分计价市场紧盯植田和男“够不够鹰”加密货币全线跳水超16万人爆仓比特币一度跌破6.3万美元美联储加息预期施压数字资产市场长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻险企浮盈超1400亿黑色星期二席卷亚太韩国KOSPI暴跌10.84%触发熔断三星SK海力士市值蒸发超2万亿芯片股遭遇历史性血洗美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指暴跌逾1100点欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击全面影响尚未完全浮现市场预期9月加息概率达70%加密货币全线跳水超16万人爆仓比特币跌破63000美元美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击美元兑日元逼近164关口创近40年新低植田和男周五讲话成汇市“风暴眼”日本央行面临“够不够鹰”终极考验美元兑日元逼近164关口创近40年新低加息也难阻贬值日本陷入结构性困局政策端缺乏破局手段Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降逾九成三季度指引令人失望盘后股价重挫超7%扎克伯格豪赌遭遇市场严厉拷问世界黄金协会二季度报告：全球央行净购金289吨同比增长62%中国央行连续20个月增储创最长纪录两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元全球供应缺口或达29.7%微软Azure全年收入首破千亿盘后飙涨超9%Meta净利润下滑14%自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%冰火两重天加密货币全线跳水超16万人爆仓比特币一度跌破6.3万美元美联储加息预期与地缘风险双重施压数字资产中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡通航骤降全球供应告急美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指狂泻逾1100点创15个月最大跌幅美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至36%经济学家与交易员罕见对垒沃什不透明风格成最大变量Alphabet二季度资本开支449亿美元同比翻倍自由现金流数十年来首度转负市场用脚投票质疑AI投资回报周期中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡与曼德海峡同步承压全球供应告急美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指狂泻逾1100点创15个月最大跌幅亚太股市遭遇黑色星期二韩国KOSPI暴跌10.84%触发年内第八次熔断三星SK海力士双双暴跌超13%芯片股遭遇历史性血洗英国富时100指数盘中创历史新高能源与金融权重股成全球资金避风港科技抛售潮中的逆势赢家亚洲芯片股遭遇黑色星期二韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断AI泡沫恐慌与中国竞争双重夹击IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0% 2027年料V型复苏至3.4%航运研究机构Linerlytica预测达飞轮船最快2027年7月超越马士基 成为全球第二大集装箱航运公司WTO预计2026年全球货物贸易增速放缓至1.9% 2027年回升至2.6% 地缘紧张与高油价为主要拖累IMF预计2027年美国经济增长2.2%，欧元区仅1.2%，全球增长版图因战争与AI大幅分化IMF上调中国2026年经济增长至4.6%，2027年预计增长4.1%，高科技制造与出口激增为主动力EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶瑞银将标普500指数2027年6月目标上调至8200点 看好美股牛市延续至2027年华尔街策略师对标普500指数2026年底平均目标价7716点 最乐观预测8250点凯投宏观预计日本央行2027年底前将利率上调至2%法巴预测2027年底达2.00%摩根士丹利预计2027年上半年美联储进入降息通道 今年不大可能加息