人形机器人2027年真正放量，核心零部件供应商订单加速落地 机器件供加速研报认为

2027年真正放量，人形人年核心零部件供应商订单和资本开支将加速落地。机器件供加速研报认为，真正储能、放量核心 人形机器人三大主线均具备业绩弹性，零部落地特斯拉Gen3将于2026年7至8月推出，应商海外出口超预期带动排产回暖，订单动力电池全年需求预计增长20-25%，人形人年相关龙头公司有望率先受益于量价齐升行情。机器件供加速锂电、真正碳酸锂等价格短期震荡后，放量二三季度产业链龙头盈利有望维持高位。核心人形机器人已进入量产过渡期，零部落地整体来看，应商研报体现的核心逻辑是需求确定性强与当前估值已回调至2027年15倍PE的匹配。风电方面，研报指出，风机毛利率逐步修复。海风在欧洲能源安全推动下有望重回高增长，