 大幅上调DRAM合约价格预测。大幅达供2027年芯片需求年增幅约达36.2%，上修第四季再上涨18%。价格记忆体三巨头发力扩产：美光于日本广岛投资1.5兆日元扩产HBM，预测瑞银7月5日发布最新产业研究报告，年芯年罕缺口难以填补，片需南韩媒体率先披露，求年增幅 远高于供给端的需失19.3%成长，2027年更将攀升至1.76万亿美元。衡近综合上述判断，大幅达供若不计算下游库存回补效应，上修供应短缺比率将从2026年的价格8.1%进一步恶化至2027年的13.6%。面对供不应求，预测瑞银指出，年芯年罕三星电子计划将第三季DRAM平均售价较上季调涨最高20%。DRAM市场供需紧张态势预计至少延续至2028年上半年。三星与SK海力士合计投资规模高达800兆韩元。据估算，供需失衡程度堪称近30年罕见。瑞银预期价格上涨将推动记忆体产业2026年营收达9920亿美元，瑞银预计2026年第三季DDR合约均价将较上季劲扬32%， |
野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图隆基绿能副总裁预计2027年下半年光伏新增装机重回正轨，此轮光伏周期还将持续12至18个月摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支世界银行：2027年中国经济增速预计放缓至4.3%，AI相关投资或带来上行惊喜野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年AI服务器营收预计增长76%，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件三星电子Q2营业利润同比飙升约19倍，存储超级周期持续兑现野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张波音Q4S量子网络卫星完成地面测试，计划2027年发射，天基量子互联网迈出关键一步野村：AI服务器产业链瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散，2027年前新增产能难以充分释放瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显群智咨询：2027年起8英寸晶圆代工走入涨价行情，供需持续收紧千亿航天计划2027年上半年启动，部署12500颗算力卫星构建太空超级算力星座SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%L3级自动驾驶安全标准拟2027年7月1日实施，激光雷达加速向10万至15万元车型渗透国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备市场增速预计达29%苹果备战2027产品大年：折叠屏iPhone与多款新品齐发，AI硬件升级撞上涨价周期具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破美银：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击亚洲芯片股遭遇黑色星期二韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断AI泡沫恐慌与中国竞争双重夹击美股超级财报周谷歌特斯拉率先引爆AI资本开支恐慌七巨头市值单日蒸发约8000亿美元创去年4月以来最惨表现加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至11日新低美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击美国向60个贸易伙伴加征新关税覆盖进口总额逾99%全球贸易战阴影再度笼罩供应链国际金价一度跌破4000美元后V型反转美联储按兵不动现货黄金反弹至4116美元上方两大国际能源运输通道同时受阻霍尔木兹海峡通行量骤降至不足6艘/日全球原油供应面临29.7%缺口加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至11日新低美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击SK海力士二季度营业利润暴增557%创历史新高但不及预期股价两日暴跌25%欧洲央行7月按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年国内铜社会库存去化超50万吨降至2021年以来最低水平供需错配加剧中信证券预计年内铜价有望冲击15000美元