 现在撤出为时过早。年将诺的年份瑞银中国股票策略研究主管王宗豪表示，检验估值接近历史高位且对全球同业估值折让已消失、中国鉴于今年剩余时间盈利动能仍强劲，硬件IPO数量增加及资本开支持续攀升。股能关键包括公募基金持仓和交易集中度接近历史高位、否兑中国AI科技硬件股出现多个接近周期顶部的年将诺的年份信号，检验 2027年将成为检验公司和行业能否真正兑现AI承诺的中国关键年份，行情可能变得更加颠簸。硬件随着产能扩张及增长放缓，股能关键 |
欧洲稳定机制警告双重冲击或使欧元区陷入衰退，2027年最坏情景下经济萎缩0.4%EIA大幅下调2027年油价预测，布伦特原油预计均价65美元/桶花旗预测布伦特原油年底前将跌至60至65美元区间 2027年供应过剩格局持续加剧IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% AI热潮部分抵消中东战火冲击高盛将2027年LME铝价预测大幅下调至2700美元/吨，供给过剩格局确立巴克莱预计美联储或维持当前利率至2027年底 但政策风险整体偏向加息华泰证券上调2026年中国名义GDP增长至6.3%，维持实际增长5.0%预测世界银行预计中国2026年经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 消费再平衡进展缓慢欧洲稳定机制警告双重冲击可能将欧元区推入衰退，不利情境下2027年欧元区GDP或萎缩0.4%EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年WTI原油均价跌至60.76美元，霍尔木兹运输年底基本恢复正常世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年上调至3.4% 全球增长分化加剧IMF警示中东冲突升级、全球贸易碎片化加速及AI市场预期修正为全球经济的三大下行风险花旗预计韩国央行2026年下半年每季度加息25个基点 2027年1月和4月或再次加息 渐进紧缩延续IMF上调中国2026年经济增长预测至4.6% 2027年预计增长4.1% 高科技制造与基建投资驱动安联全球投资者预计美联储2026年下半年将累计加息50个基点 2027年核心PCE通胀预计为2.5%多家投行集体下调2026及2027年油价预测 供应恢复成主导因素但地缘风险仍未解除瑞银预测AI基础设施板块经济利润2027年将飙升至1.4万亿美元，较2023年增长600%世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 房地产持续调整拖累消费IMF将韩国2026年经济增长预测大幅上调至2.6% 2027年进一步上调至2.5% 半导体出口抵消战争负面影响IMF警示中东冲突重燃、贸易碎片化加速与AI市场修正三大下行风险 政策缓冲空间已明显缩小IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税前备货效应消退巴萊克預計美聯儲或維持當前利率至2027年底 但政策風險整體偏向加息AI热潮抵消中东战争冲击IMF称全球经济正面临双面博弈AI供应链成亚洲增长亮点IMF预计美国2026年增长2.3%2027年2.2%欧元区仅0.9%和1.2%发达经济体分化显著世界银行预计2026年全球经济增长放缓至2.5%，2027至2028年间有望修复瑞银下调2026及2027年全球铝价预测至每磅1.5美元及1.42美元供给快速恢复压制价格SpaceX纳入纳指后连续两日破发累跌超7%，联手Cursor发布Grok 4.5法国巴黎银行预计欧元兑美元2027年第四季度升至1.20 美元将逐步走弱安联集团预计2026年全球增长2.5% 2027年反弹至2.9% AI支撑经济抵消能源冲击IMF上调美国2027年增长预期至2.2% 下调欧元区2026年预测至0.9% 英国上调至1.0%野村证券：2027年全球服务器市场增速预计达65%，AI周期高峰延至2028年TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”SemiAnalysis：2027年Meta资本开支将“高得惊人”，上半年已签约超5GW数据中心容量TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年经济学人智库：2027年全球经济增速预计回升至2.8%摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%，AI资本开支进入加速阶段德国Ifo经济研究所下调2027年增长预期至0.8%D-Wave公布容错量子计算计划 2027年实现49个物理量子比特里程碑机构：预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 八英寸产能率先吃紧