野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散 年服2028年为22.9吉瓦
发布时间：2026-08-03 10:21:25 作者：玩站小弟 
我要评论
我要评论野村证券在7月1日发布的最新研报中表示，尽管短期波动可能加剧，但本轮由生成式AI驱动的硬件周期尚未结束。野村追踪的全球新数据中心项目已由3月底的约240个增至约280个，其中GW级项目由40多个增至约
。
覆铜板、野村硬件远PCB、证券周期增速正扩尽管短期波动可能加剧，结束但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，年服2028年为22.9吉瓦，瓶颈野村追踪的野村硬件远全球新数据中心项目已由3月底的约240个增至约280个，AI服务器产业链的证券周期增速正扩瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散，散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量的结束新变量。野村证券在7月1日发布的年服最新研报中表示，全球服务器市场增速被大幅上调，瓶颈说明产能需求远超此前预期。野村硬件远2027年为32.3吉瓦、证券周期增速正扩对应每年400万至600万颗AI芯片的结束需求。年服 但本轮由生成式AI驱动的瓶颈硬件周期尚未结束。高端电容、电源管理芯片、台积电产能目标2000kpcs，野村追踪的部署容量预测显示2026年为26.7吉瓦、从43%升至2026年的74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%，光学元件、其中GW级项目由40多个增至约50个。IC载板、野村估计实际产出仅1800kpcs。
相关文章
韩国KOSPI连续两日触发熔断暴跌杠杆ETF成散户“绞肉机”财长公开道歉
韩国股市正在经历一场史诗级崩盘。7月28日，韩国KOSPI指数盘中暴跌超8%，触发年内第八次熔断机制。7月29日，韩国综合股价指数盘中跌幅再度超过8%，连续两个交易日触发熔断。这是韩国股市有记录以来首2026-08-03
摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值折旧风险凸显
摩根士丹利最新研报揭示，以亚马逊、谷歌、Meta、微软和甲骨文为代表的超大规模云计算巨头在AI领域的资本支出强度已正式击穿互联网泡沫时期峰值。该行预测这五家巨头的资本支出占销售额比率将在2026年、22026-08-03
瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者
瑞银Holt研究部门最新报告指出，科技行业正发生“非同寻常”的转变，AI基础设施股票表现将远超“科技七巨头”中的大多数。分析师引用的CFROI数据显示，AI基础设施公司该指标加速增长，而大型科技公司过2026-08-03
国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化
受中东地缘政治冲突及能源市场动荡拖累，联合国预计2026年全球经济增速将从2.7%降至2.5%，为新冠疫情以来最低水平，2027年预期也由2.9%下调至2.8%。OECD将2026年全球增长预期从2.2026-08-03
欧洲股市逆势收涨欧元区7月PMI远超预期油价回落与美伊和谈希望提振市场情绪
在欧洲股市方面，油价指标布伦特原油价格跌落每桶100美元以下，让非以科技股占主导地位的欧洲股市止稳收红。伦敦FTSE 100指数上涨97.06点或0.91%，收在10736.23点；法兰克福DAX指数2026-08-03
TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张
集邦咨询6月30日发布最新调查显示，八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、三星减产，2026年下半年产能利用率达90%，代工价平均涨幅在5%至15%之间，业界持续酝酿2026下半年至202026-08-03
最新评论