 芯片受益方面，摩根美元亚马逊、大通同比增长约75%，资本支出至万配套债务融资规模同步上调至4.1万亿美元。上调收入微软、亿美元预摩根大通近期发布研究报告称，计B将超Meta）2026年资本支出合计指引约7000至7250亿美元，过亿超大规模云厂商方面，摩根美元四大美国超算巨头（谷歌、大通将2030年前AI总资本支出预测从5.1万亿美元上调至5.5万亿美元，资本支出至万预计2027年将突破1.1万亿美元。上调收入摩根大通预计Broadcom将于2027年实现超过1500亿美元的亿美元预AI相关收入（含ASIC/XPU及AI网络）。摩根大通预计其合计经营现金流将于2027年超过9000亿美元，计B将超债务与股权融资将成常态。过亿摩根美元 但仍不足以覆盖庞大的支出计划， |
美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀泼冷水强调AI通胀风险新美联储框架浮出水面全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结欧洲央行选定36家机构启动数字欧元试点2029年或正式发行数字货币时代加速到来全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与升息预期降温点燃全球风险偏好美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启欧股震荡收红泛欧Stoxx 600涨0.17%能源与矿业股领涨爱立信因销售逊预期重挫12%SAP与凯捷受IBM预警拖累走低AI时代赢家输家加速分化台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF两日净流入超555亿创去年4月以来新高机构资金释放强烈底部信号时隔15个月再现神秘资金抄底行情中东战火重燃油价单日暴涨超9%布伦特原油突破85美元金价却击穿4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构特朗普24小时“变脸”取消保护费计划中国人民银行开展14000亿元买断式逆回购操作货币政策保持适度宽松强化流动性管理为经济持续向好创造适宜的货币金融环境欧股震荡收涨泛欧Stoxx 600尾盘翻红报642点能源与矿业股领涨爱立信重挫逾12%意大利银行股再创历史新高美伊冲突与通胀降温双重力量拉锯欧洲市场亚太股市因美国CPI降温全线走高韩国KOSPI暴涨约7%领跑区域日经涨1%恒生涨1.5%中国二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期房地产投资继续下滑亚太股市因美国CPI降温全线走高韩国KOSPI暴涨约7%领跑区域日经涨1%恒生涨1.5%中国二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期房地产投资继续下滑中国上半年GDP同比增长4.7%货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度加密货币ETF终结连续8周资金外流单周净流入2.818亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军通胀降温点燃加密市场久违狂欢半导体双雄财报定调AI资本开支方向阿斯麦7月15日发布二季报台积电7月16日披露完整财报全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结花旗大幅下调比特币和以太币目标价ETF资金持续流出与CLARITY法案立法停滞双重打击加密市场遭遇信心危机比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启低估值洼地吸引资金持续涌入美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢欧洲央行9月加息概率升至100% 地缘冲突引爆英欧央行加息预期全面重定价A股中报业绩预告披露超670家预喜占比超六成长飞光纤净利润暴增超700%引爆股价涨停光伏与铝业龙头业绩分化剧烈日本股市日经225指数三日振幅超1500点 半导体股过山车非科技板块逢低吸筹美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年以来首次负增长市场加息押注从42%急坠至16%沃什国会首秀泼冷水重申“任务尚未完成”美联储内部鹰鸽分歧加剧AI需求溢出效应成通胀新源头美联储加息预期急剧升温7月概率飙至35.8%“传声筒”称7月议息会议成为近年来最难预测的一次市场与经济学家罕见分歧日本央行对更快加息持开放态度十月前再加息概率高达72%日元贬值倒逼政策提前转向韩国KOSPI单日暴跌逾6%触发熔断日经盘中大跌超2000点油价关税AI三大利空夹击亚太市场遭遇黑色星期五亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾两千点韩股暴跌近6%半导体与汽车板块全面承压新兴市场创纪录资金流入中国股票单周吸金213亿美元聪明钱加速东移科技七雄单周市值蒸发8900亿美元下周微软亚马逊Meta财报与美联储利率决议叠加市场严阵以待日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前加息概率升至72%日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标布伦特原油时隔两月重返百美元大关红海与霍尔木兹双海峡告急全球约四分之一石油供应面临威胁红海油轮遇袭叠加霍尔木兹海峡告急布伦特原油突破100美元大关全球三大能源咽喉同时承压供应中断风险骤升