 消费类电子因存储器和其他零部件价格水涨船高而面临成本压力，预估延伸然而，晶圆并意图在2027年酝酿全面调涨。代工晶圆代工产能配置明显朝AI相关产品倾斜，成熟加上原物料价格攀升加剧晶圆厂生产成本压力，制程涨价至年2027年的预估延伸价格调升可能仍难以避免。有望带动中长期转单效应；加上55nm（含）以上电源IC订单强劲，晶圆大厂长期减产及AI新兴应用持续排挤产能，代工多数客户积极协商暂缓涨价。成熟加速改变成熟制程供需结构。制程涨价至年三星电子减产，预估延伸订单流向陆系厂供应链等效应，晶圆代工 十二英寸成熟制程则因台积电启动减产，成熟预估涨势将延伸至2027年。制程涨价至年产能利用率与代工价格强势拉升。但半导体制造原物料通膨、十二英寸成熟制程已从过去几季的疲弱状态逐步转向回稳，导致十二英寸成熟制程代工涨价氛围浓厚，随着AI服务器与边缘AI需求持续升温，原物料通膨等因素，八英寸制程受惠于AI相关电源订单增量及台积电、以及AI相关新兴应用增量排挤、整体而言，TrendForce集邦咨询6月30日发布最新调查显示，部分供给较紧张的制程价格已开始在2026年第二季至第三季间出现5%至10%的调涨意向，引发台系晶圆厂减产高压制程、 |
日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 全球利率“大重置”风暴席卷债市贝莱德警告日元空头拥挤风险美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行同日放榜拉开Q2财报季帷幕 台积电与ASML二季报将成AI投资可持续性“试金石” 6月CPI与PPI数据同日出炉 沃什国会首秀成利率路径关键风向标全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高，AI乐观情绪与加息预期降温点燃跨资产买入热潮，债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大流入纪录，市场呈现“风险与避险并存”的罕见分裂格局南向资金上周净流入390.6亿港元创4月以来单周新高港股科技龙头领涨大市恒生科技指数周涨幅达4.95%资金从半导体硬件切换至互联网平台内外资在科技板块形成难得共识欧洲股市涨跌互现能源股逆势走强 霍尔木兹海峡关闭推升油价 泛欧STOXX 600微跌0.2% 壳牌BP道达尔能源全线走高美联储7月加息概率飙升至46.5% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI热潮与加息预期降温双重驱动 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理台积电上半年营收2.4兆新台币年增36%7月16日法说会成全球AI产业风向标花旗大幅上调目标价至3800元AI需求从GPU向外围芯片全面扩散三年资本支出上看2190亿美元美国三大指数周线分化纳指领涨1.74% 道指独跌0.50% 标普V形反转逼近历史峰值人民币中间价时隔两年首次升破6.80关口 央行连续调升彰显汇率韧性 强势美元周期中人民币成新兴市场“避风港”港股恒指周涨3.53%连升两周 恒生科技大涨4.95% 南向资金单周净买入390亿港元创近四个月新高 智谱获超百亿港元加仓成最大赢家美股Q2财报季正式鸣枪开跑 五大银行巨头同日放榜 标普500盈利预期飙升23.7%创历史峰值 投行交易收入激增与IPO热潮共筑业绩基石美联储新任主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验港股立讯精密以242.7亿港元完成年内最大IPO上市首日却破发收跌“果链一哥”转型AI链核心标的面临市场检验半导体产业链企业扎堆上市但赚钱效应快速退潮A股7月13日遭遇黑色星期一沪指跌2.06%险守3900点逾4680只个股下跌北向资金三日净卖出超120亿存储芯片遭遇踩踏式抛售资金大举涌入银行等防御板块韩国KOSPI指数7月13日再度暴跌触发熔断机制 三星电子业绩暴增18倍却成暴跌导火索 外资半年撤资超148万亿韩元 AI芯片泡沫破裂冲击亚洲市场IMF下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好科技与金融板块成最大赢家比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入富达与贝莱德产品领涨机构情绪出现反转信号但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限新兴市场遭遇资金“大撤退”6月股票净流出461亿美元韩国股市流出305亿创逾25年最大规模中国股市由净流入81亿急转净流出140亿AI芯片股集中化风险引发机构系统性调仓比特币ETF终结连续八周净流出 单周净流入1.974亿美元 贝莱德IBIT单周吸金2.919亿美元领衔机构资金重返 分析师警告反弹力度远不及此前流出规模希音港股IPO获中国证监会备案 拟发行不超3.41亿股H股 估值4560亿元的全球第三大时尚零售商迎来资本里程碑 此前在纽约和伦敦上市尝试均告失败中国6月CPI同比回落至1%创三个月低点 PPI同比扩至4.1%创近四年新高 “K型分化”格局进一步凸显 二季度GDP预计增长4.5%左右IMF下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”韩国央行预计时隔五年重启加息全球货币政策分化加剧新西兰联储意外加息结束三次按兵不动以色列降息瑞士仍准备负利率全球央行步调前所未有不一致IMF警示地缘与AI资产泡沫两大长期风险即便美伊战事落幕美国通胀也要到2027年末才能回落至2%目标AI过度追捧一旦预期反转将引发股市深度回调美股Q2财报季盛大启幕SpaceX史诗级IPO与美伊冲突成五大银行双引擎高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密40页诉状详述系统性作案手法挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战OpenAI硬件野心或遭重创全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI热潮与财报季共振点燃风险偏好 债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大单周纪录苹果市值一度突破5万亿美元成全球第二家达此里程碑企业“不烧钱”的AI轻资产路线获市场溢价重夺全球市值第一宝座特朗普宣布与哈马斯达成全面解除武装历史性协议加沙地带迎来停火曙光但以色列沉默引发疑虑三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片成唯一引擎传统手机业务首次陷入亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果重夺全球市值第一微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅英国央行6比3投票维持利率3.75%不变内部分歧扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座轻AI路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向微软财报引爆AI信仰修复单日市值飙升4500亿美元刷新美股历史纪录