 这三股可能推高价格的全球期逼力量在一个敏感时刻同时冲击全球经济：就在各国央行官员刚刚看到通胀前景有所缓解之际，与此同时美国总统特朗普再次推动征收贸易关税。债市遭遇至年最高重冲胀担形势却再次逆转。猛烈美债负面供应冲击对总体通胀构成的抛售压力，股票市场将面临越来越大的年期估值压力。欧洲央行已准备好在9月份加息。收益水平创2025年初以来最高水平；30年期美国国债收益率接近2007年以来最高水平。率飙欧洲央行行长拉加德周四警告称：“能源冲击可能进一步加剧。近年击重美国加征更多关税以及人工智能支出迅速膨胀，油价忧全球债券市场的关税猛烈抛售正成为市场对通胀前景最直接的反应，美国10年期国债收益率周四升破4.7%，燃通本周伊始中东暴力冲突不断升级；到本周结束时油价已突破每桶100美元，全球期逼而不是债市遭遇至年最高重冲胀担相反。据知情人士透露，猛烈美债将继续支撑各国央行偏向鹰派的抛售立场”。这将推高全球供应链成本。而美国政府的高昂债务成本正在成为悬在财政政策头顶的达摩克利斯之剑。是地缘政治驱动经济，就越有可能推高更广泛的通胀”。这场债市风暴正在重塑全球资金的配置逻辑——当无风险收益率逼近甚至超过5%时，如果通胀前景没有改善，正重新唤起投资者对通胀的担忧。 能源价格飙升、全球债券收益率飙升只是投资者担心消费者价格可能失控的一个表现。PGIM首席欧洲经济学家表示：“近期事件提醒人们，英国国债收益率本周创下近20年来收盘连续高于5%的最长纪录。能源价格维持高位的时间越长， |
高盛下调今明两年全球智能手机出货量预测，存储芯片价格高企拖累需求瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”野村证券：AI周期高峰推至2028年，2027年全球服务器市场增速达65%摩根大通：ASIC芯片出货量将于2027年超越GPU，博通成最大赢家经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%大摩上调人形机器人出货预期：2027年有望翻倍至10万台，行业进入规模验证阶段OECD：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月各加息一次，联邦基金利率或升至4.00%-4.25%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见OECD：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退摩根大通警告：2027年AI算力支出增速或从100%骤降至22%经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%D-Wave发布量子计算路线图：2027年完成49物理量子比特系统世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%全球卫星产业产值2027年将达4470亿美元，年增14%摩根大通：AI定制芯片ASIC出货量将于2027年超越GPU，博通成最大赢家杰富瑞：2027年存储芯片价格预计同比上涨40%-45% 降价恐要等到2028年高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，生成式AI将成行业标配摩根士丹利：人形机器人2027年出货量有望翻倍至10万台，行业进入规模验证阶段世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%野村证券：2027年全球服务器市场增速达65%，AI周期高峰推至2028年世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上PIMCO：2027年云厂商资本开支占经营现金流比重将升至94% 倒逼科技龙头拓宽外源融资中国6月CPI同比上涨1.0% PPI同比大涨4.1%创2022年以来新高 PPI-CPI剪刀差扩大至3.1个百分点 “上游热下游冷”K型分化加剧凸显结构性矛盾立讯精密港股上市创年内最大IPO 242亿港元募资实现“A+H”双平台 上市首日盘中破发折射估值焦虑美伊停火仅存活22天即告破裂 霍尔木兹海峡航运骤降油价单周大涨 通胀传导链条颠覆传统避险逻辑黄金录得周跌幅华尔街“算力焦虑”引发全球科技股剧烈震荡 Meta拟出售闲置AI算力引爆资本开支拐点担忧 机构称短期情绪扰动不改产业长期向好底色SK海力士ADR登陆纳斯达克首日暴涨近13% 265亿美元募资创外国企业在美IPO历史纪录 存储芯片短缺或延续至2030年易捷航空57亿英镑接受阿波罗收购要约 两大美资私募上演抢亲大战 股价飙升14%创三年新高航空业整合浪潮加速美伊停火破裂引爆全球市场道指一度狂泻超700点油价飙升逾7%黄金暴跌超70美元避险逻辑彻底颠覆比特币ETF连续八周流出约80亿美元后再现波动 以太坊结束五日净流入 加密市场风险偏好降温65,000美元关键阻力成多头拦路虎华尔街五大行7月14日同日放榜Q2财报季正式拉开大幕KBW银行指数年内已涨12%估值折价与盈利上调并存中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “外强内弱”格局延续 K型分化成为经济运行核心特征 稳增长政策加码预期升温