野村证券上调服务器与AI服务器增速，确认AI周期顶部延至2028年 吉瓦级项目从40个增至50个
发布时间：2026-08-03 10:14:40 作者：玩站小弟 
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我要评论野村证券在最新报告中确认AI周期顶部将延至2028年。全球数据中心项目数从240个增至280个，吉瓦级项目从40个增至50个，部署高峰在2027年之后才开始下行。全球服务器市场增速被大幅上调，从43%
。
吉瓦级项目从40个增至50个，野村延至2027年为32.3吉瓦、证券增速周期说明产能需求远超此前预期。上调这将进一步延长周期。服务I服AMD、器A确但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，顶部野村估计实际产出仅1800kpcs。野村延至野村追踪的证券增速周期部署容量预测显示2026年为26.7吉瓦、2028年为22.9吉瓦，上调从43%升至2026年的服务I服74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%，台积电产能目标2000kpcs，器A确对应每年400万至600万颗AI芯片的顶部需求，Arm和英伟达都在扩张CPU市场规模，野村延至全球数据中心项目数从240个增至280个，证券增速周期上调 2027年是部署高峰。全球服务器市场增速被大幅上调，野村证券在最新报告中确认AI周期顶部将延至2028年。部署高峰在2027年之后才开始下行。另外CPU需求被系统性低估，
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