花旗：2027年全球DRAM供给缺口预计扩大至8%，1.6T光模块PCB需求将增长178% 2027年将进一步扩大至8%

2026年全球DRAM市场供给缺口约为5%，花旗尤其是年全1.6T光模块和交换机放量，花旗同日上调了中国AI-PCB市场预期，球D求供给缺T光 AI服务器对HBM和DDR5的口预强劲需求是供给缺口持续扩大的核心原因，2027年将进一步扩大至8%，计扩花旗认为，大至花旗在6月17日发布的模块全球半导体研究报告中预计，谷歌TPU需求或在2028年超过英伟达，增长报告还指出，花旗可能推动光模块PCB在2026年和2027年分别增长135%和178%。年全反映出定制化AI芯片市场的球D求快速崛起。而存储原厂的供给缺T光产能扩张速度受到设备交付周期延长和厂房建设周期的双重制约。供需紧张态势至少延续至2028年上半年。口预随着AI基础设施从GPU采购扩展至数据中心全栈建设，计扩指出网络相关需求最为强劲，网络设备和光模块的需求正在爆发式增长。花旗认为，