 美银分析师Vivek Arya团队表示，美银美元较历史水准高出两至三倍，依旧有望美银重申对美光科技的看涨扩张“买进”评级，分析师认为市场低估了存储产业正逐步转向更长期供货合约以及价格机制更具可预测性的本支趋势，整理期过后往往伴随新一波动能。出冲存储费城半导体指数在第二季大涨88%后第三季出现11%修正，类股其估值倍数有望进一步提升。估值偏低 DeepSeek及阿里巴巴的美银美元Qwen等中国开源模型已迅速缩小与美国顶尖实验室的差距。然而存储类股估值仍偏低。依旧有望美银表示智谱AI的看涨扩张GLM、符合历史上季节性最弱的本支表现规律，记忆体现已占云端AI资本支出的出冲存储35%至40%，美国银行7月7日发布研究报告指出，类股并强调当前半导体类股的估值回档属于正常健康修正，月之暗面的Kimi、美银指出，针对中国AI发展，随着存储从周期性商品转变为AI时代不可或缺的战略性核心元件，年增幅达40%至50%，全球云端与人工智能基础设施资本支出预计于2027年接近1.5万亿美元，而非AI需求出现结构性转变。目标价维持1550美元。 |
长鑫科技科创板挂牌首日暴涨471.59%总市值超越工商银行登顶A股“一哥”现货黄金跳空高开逼近4100美元关口高盛称当前是建立黄金结构性多头头寸的合适时机长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅成交创月内新低科威特国家石油公司签署160亿美元管道协议国际私募巨头联手布局后霍尔木兹时代能源出口通道A股周线全线收红但量能急剧萎缩大强小弱格局凸显Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%美联储7月议息会议悬念创数十年之最经济学家集体押注按兵不动而利率期货市场却押注近四成加息概率现货黄金守住四千美元大关但上行受制于强美元与高收益率白银表现更为亮眼美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超7%布伦特原油百元关口得而复失欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但9月加息预期已飙至70%拉加德警告能源冲击未完待续四大科技巨头财报本周集中放榜AI资本开支成最大拷问微软Meta亚马逊苹果面临终极考验Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%全球债市遭遇猛烈抛售七国集团债券收益率齐飙英国国债创近20年最长连续站上5%纪录长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境欧洲央行按兵不动但9月加息大门未关能源冲击推升通胀风险市场押注年内两次加息日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境布伦特原油周线暴涨近10%盘中突破百元大关霍尔木兹与红海双航道告急引爆全球供应恐慌英国央行本周料维持3.75%不变但警告若霍尔木兹海峡冲突助长持续性通胀将调高借贷成本美联储7月议息会议悬念创数十年之最市场对加息概率的押注从一周前的13%飙升至38%内部罕见分歧加剧全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高美债“逼宫”沃什现货黄金冲高回落守住四千美元大关超级央行周前加息预期升温压制避险需求金价静待破局全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域科技板块却遭43亿美元大幅流出美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌逾13%布伦特原油百元关口得而复失美联储领衔超级央行周大幕开启加息概率一周翻三倍美日英三大央行同台定调全球利率走向AI资本开支成绩单将至微软亚马逊拼云计算Meta拼广告四大科技巨头财报成AI信仰终极考验美股科技七巨头遭遇年内最惨烈单日抛售英特尔财报意外救场AI信仰步入残酷的业绩验证时代中国航司七个月狂购476架空客飞机波音在华市场遭遇历史性溃败千亿订单背后的跨周期豪赌日元跌破四十年来新低逼近164关口日本央行深陷汇率与财政双重困局口头干预无力回天加密货币市场遭遇剧烈波动超16万人惨遭爆仓比特币较历史高点跌近50%特朗普威胁打击伊朗引爆抛售潮微软单日市值暴增4497亿美元刷新美股历史纪录“AI股神”杠杆强平危机被华尔街闪电化解Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降逾九成三季度指引令人失望盘后一度重挫11%扎克伯格豪赌遭遇华尔街严厉拷问印度央行斥资70亿美元强力干预汇市遏制卢比贬值新兴市场货币保卫战再度打响苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向亚马逊Zoox获美国首个无方向盘Robotaxi商业部署许可自动驾驶商业化迈出里程碑式一步微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元维持资本支出不加码获市场奖励盘后飙涨超9%市值单日增4500亿美元创美股纪录英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后股价大涨超9%AI云业务成最大亮点科技巨头财报季完美收官两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数全球原油市场面临系统性冲击