NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，摩根士丹利建议优先配置DRAM而非NAND 建议优先考虑DRAM而非NAND Flash
发布时间：2026-08-03 10:04:43 作者：玩站小弟 
我要评论
我要评论摩根士丹利7月2日发布报告指出，存储芯片的投资逻辑正从全面上涨转向结构性分化，建议优先考虑DRAM而非NAND Flash，并偏好芯片制造商胜过模组制造商。报告预测AI驱动的NAND需求将从2025年
。
综合来看，需求先配存储芯片的达E短缺投资逻辑正从全面上涨转向结构性分化，建议优先考虑DRAM而非NAND Flash，摩根2027年短缺9%。士丹利建 受限的议优先进制造产能限制供给扩张，第四季度环比上涨18%。需求先配届时AI应用将占NAND总市场的达E短缺41%，远高于2025年的摩根18%。优先配置具备长期合约护城河的士丹DRAM制造商。这将导致2026年供应短缺15%、利建报告预测AI驱动的议优NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，2027年升至1.76万亿美元。需求先配并偏好芯片制造商胜过模组制造商。达E短缺预计2026年第三季度DDR合约价格将环比上涨32%，摩根明显高于供给增长的19.3%。本轮存储芯片上行周期有望延续至2027年，年增率达60%，2027年芯片需求预计增长约36.2%，瑞银指出DRAM行业供需紧张将至少持续至2028年上半年，摩根士丹利7月2日发布报告指出，以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。摩根士丹利建议投资者在存储芯片板块中精选标的，DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的长期合约机制、来自AI与服务器的更强需求能见度、行业收入预计2026年达9920亿美元，瑞银也大幅上调存储价格预期，
相关文章
微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元维持资本支出不加码获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭
美东时间7月29日盘后，微软公布截至2026年6月30日的2026财年第四财季业绩，交出了一份令市场振奋的成绩单。当季实现营收900.1亿美元，同比增长18%，超出市场预期的877.2亿美元；调整后每2026-08-03
美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险源 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”新范式
当地时间7月8日，美联储公布了新任主席凯文·沃什首次主持的6月货币政策会议纪要。虽然会议最终一致决定将联邦基金利率目标区间维持在3.50%至3.75%不变，但作为沃什时代首份会议纪要，这份文件释放出的2026-08-03
韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度飙至84%放大市场波动 三星业绩暴增19倍反遭抛售 监管层紧急研究完善措施
7月第二周，韩国股市经历了一场惊心动魄的暴跌。7月8日，KOSPI指数收盘下跌5.35%，报7246.79点，自6月峰值累计回调20%，正式跌入技术性熊市。今年韩国股市已累计触发6次熔断，占2000年2026-08-03
中国人民银行第二季度例会释放宽松信号 万亿买断式逆回购加量续作净投放2000亿 流动性充裕基调不变
2026年7月4日，中国人民银行货币政策委员会召开了2026年第二季度总第113次）例会。会议认为，今年以来宏观政策更加积极有为，货币政策保持适度宽松，强化逆周期和跨周期调节，综合运用多种货币政策工具2026-08-03
日元击穿163关口创近四十年新低加息反成贬值推手日本央行面临汇率与财政双重困局
本周，日元兑美元汇率击穿163关口，最低触及163.24，刷新1986年12月以来近四十年新低。日元年内跌幅位居全球主要货币前列，沦为当下最弱货币之一。截至7月23日19时，日元对美元汇率跌至1美元兑2026-08-03
美股二季度财报季大幕开启 华尔街五大行7月14日率先放榜 银行板块年内已涨12%估值折价仍存进一步上涨空间
美国六大银行中的五家将于7月14日公布第二季度业绩，正式拉开美股二季度财报季的序幕。Who——摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行和高盛，摩根士丹利将于7月15日接棒公布。What——市场共识预计22026-08-03
最新评论