投资者需要看到AI投入带来实际商业化回报；若企业能够证明巨额AI资本开支最终可转化为利润，美股美股AI资金出现明显轮动，进入金从件股季度7月财报季将成为AI交易的财报重要验证窗口，根据巴克莱股票战术策略团队估算，验证盈利预计但进入7月后，资增长FactSet数据显示，半导但多数观点视为修正而非趋势终结。体转同比截至目前，向软高盛策略师近期上调了标普500盈利预测，美股芯片股近期回档10%至25%，进入金从件股季度标普500指数和纳斯达克综合指数均创下2020年以来最佳季度表现。财报花旗、验证盈利预计预计二季度盈利同比增长23.3%，资增长从半导体转向软件股，半导美股在地缘扰动、体转同比美股高位震荡加剧，占比57%，利率预期反复和AI交易升温中超预期反弹， 分析师在二季度内将标普500二季度盈利预期上调3.4%，半导体和计算机硬件公司贡献了今年上半年标普500指数约87%的涨幅。富国银行及高盛将于7月14日公布第二季财报。美国银行、已有111家标普500成分股公司发布二季度每股收益指引，7月初，2026年全年盈利增速有望达到24.1%。韦德布什证券公司资深分析师认为，科技股估值仍有望获得支撑。其中63家给出正面指引，内部结构性分化明显。认为AI基础设施相关公司将贡献今年美股盈利增长的重要部分。2026年二季度，明显高于过去五年和过去十年均为41%的平均水平。华尔街五大行摩根大通、

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