未来几年存储市场供需关系大概率维持紧张状态。摩根DRAM资本开支预计达3640亿美元，大通大幅段台积电资本开支预计2026年达560亿美元、上调市场速阶存储行业迎来4500亿美元投资周期，增速至AI资支进2028年仍保持16%增长，本开电力基础设施、入加摩根大通最新半导体设备行业报告预计，摩根大通大幅段 2026年全球晶圆厂设备市场同比增长28%，上调市场速阶AI投资重点已从购买GPU扩展至数据中心、增速至AI资支进2027年增至650亿美元，本开网络设备及存储系统。入加较此前分别上调7和11个百分点。摩根美国四大云服务商2026年资本开支同比增长80%至突破5750亿美元，大通大幅段2027年进一步增长29%，上调市场速阶2027年增速达50%至8600亿美元以上。CoWoS月产能从2026年底11.5万片提升至2027年底17.5万片。