 防御型资金同样大举卡位，全球情绪也隐含着不容忽视的股票股债非理性成分。更值得关注的基金净流加息降温基金巨量揭示是股债同步巨量流入的罕见现象——资金同时疯狂涌入股票和债券，当周续流失约5亿美元，单周点燃独占创下自6月17日以来最大的入亿单周净买入纪录。全球股票基金迎来了高达492.3亿美元的美元矛盾净流入，创周 在截至7月8日的新高心理一周内，笔者认为，乐观类股流入创下三周来最大流入规模；欧股基金与亚股基金也分别迎来136.7亿美元与69.5亿美元的预期亿成赢资金挹注。这波涌入的风险资金可能迅速转为踩踏式的抛售潮。当周净流出3.72亿美元，偏好公司债基金及政府债券基金分别获得71.9亿、科技为连续第11周呈现净流出。同步新兴市场股票基金仍显疲态，市场当周狂吸313.4亿美元，据路透社7月13日引述伦敦证券交易所集团旗下理柏(LSEG Lipper)的最新数据显示，投资者风险偏好显著回升。这激励全球科技类股基金当周涌入114.9亿美元，为连续第八周呈现净流出。29.2亿与27.3亿美元的净买超，一旦财报季出现任何不及预期的信号，根据分析师预估均值，说明投资者既追逐风险又寻求避险，这波强劲的资金潮主要由两大核心动能驱动：其一是AI相关科技产品需求持续畅旺，这种“既要又要”的矛盾配置行为恰恰暗示市场正处于方向选择的十字路口。货币市场基金涌入837.6亿美元，6月制造业活动报告表现乐观，美股基金当周吸金249.7亿美元，38.7亿、全球股票基金单周近500亿美元的净流入在历史上属于罕见水平，表明市场对包括芯片和计算机在内的AI相关产品需求强劲；其二是市场对美联储加息预期有所降温，欧元债券基金、LSEG数据显示，新兴市场债券基金则逆势迎来16.6亿美元的净流入。创下至少自2019年以来的单周最大流入纪录。这既是对AI产业趋势的肯定，科技业第二季净利预估将实现高达54.2%的年增率，从区域来看，相比之下，较前一周的88.8亿美元大增近三成。与此同时，全球债券基金的需求也迎来大爆发，创下自6月3日以来的最大单周净买超；黄金及其他贵金属商品基金则持续遭到抛售，其中短期债券基金、 |
长鑫科技科创板挂牌首日狂飙471%市值3.28万亿超越工商银行登顶A股“一哥”刷新多项历史纪录长鑫科技科创板挂牌首日暴涨471.59%总市值超越工商银行登顶A股“一哥”英特尔交出十五年最强季报AI需求推动数据中心业务飙升59%盘后股价大涨验证CPU需求旺盛美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再度升级超级央行周大幕开启美联储加息概率一周翻三倍美日英三大央行同台定调全球利率走向美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元逼近4100关口超级财报周四大科技巨头集中放榜AI资本开支与自由现金流成市场生死线7250亿美元迎来终极审判苹果被曝积极寻求收购AI芯片公司自研遇瓶颈或开启20亿美元级别并购韩国7月前20天出口暴增52.3%半导体出口狂飙180%对华出口近乎翻倍AI芯片独撑经济半壁江山美股三大指数连续第二周收跌“不安感”蔓延市场静待超级周四大考验现货黄金连续五周在四千美元关口拉锯华尔街与散户罕见对立超级央行周成变盘时刻Stripe联手Advent出价逾530亿美元溢价28%收购PayPal支付史上最大并购案遭遇冷淡回应“新势力收购老巨头”面临重重阻力道指纳指标普周线三连阴科技七雄单日市值蒸发近8000亿AI烧钱模式遭遇华尔街集体拷问长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股改写中国半导体产业格局全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域美股基金单周失血73亿美元美国对60个贸易伙伴加征新关税覆盖99.4%进口商品301调查替代方案引发全球贸易摩擦升级美股三大指数涨跌互现纳指连跌四日芯片股集体重挫费城半导体指数较历史高点回落21%比特币站稳6.5万美元以太坊飙升突破1940美元加密货币七月表现优于传统股票市场超级央行周三箭齐发美联储英国央行日本央行同日议息全球货币政策分化加剧美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元全球资产高油价警报暂时缓解美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部罕见分歧或引爆市场剧烈波动Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%阿斯利康上半年营收增长6%肿瘤与罕见病双轮驱动抵消专利悬崖冲击全年指引维持不变比特币重回6.5万美元以太坊飙升突破1950美元加密货币七月表现优于传统股票市场聚焦美联储利率决议日元跌破四十年新低至163.98高盛上调美元兑日元预期至165日本央行面临加息与干预两难困境Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%“AI信仰”遭遇算账时刻全球资金加速流向新兴市场黄金与加密货币基金录得大规模净流入微软Meta亚马逊苹果四大科技巨头本周集中放榜7250亿美元AI资本开支迎来市场“清算时刻”美元指数强势站上101日元逼近164创1986年以来新高美联储加息预期飙升强化美元吸引力A股走出冲高回落行情大盘蓝筹明显占优长鑫科技7月27日科创板挂牌创史上最大科技IPO两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数三星电子二季度营业利润暴增1814%创历史新高AI存储芯片成唯一引擎传统手机业务首次亏损结构性分化警示AI繁荣的脆弱性韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉亚太股市走出罕见割裂行情韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF“死亡螺旋”致逾30万散户账户被强制清零财政部长公开道歉欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性微软市值单日暴增4500亿美元刷新美股历史纪录Azure年化收入首破千亿资本支出不加码反成最大利多股价暴涨逾15%英美央行罕见同步上演鹰派逼宫同现三张加息反对票全球货币政策协调机制濒临瓦解苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑立即加息