 受限的摩根先进制造产能限制供给扩张，来自AI与服务器的士丹更强需求能见度、AI驱动的利预NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，而2025年仅为18%。测N场份建议优先考虑DRAM而非NAND Flash。求年年增率达60%，应用这将导致2026年供应短缺15%、占市报告预测，摩根根据摩根士丹利7月2日的士丹报告，记忆体芯片的利预投资论点正从全面上涨转向结构性分化，DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的测N场份长期合约机制、以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。求年AI应用将占2027年NAND总市场的应用41%，2027年短缺9%。占市摩根 |
英国央行连续第五次按兵不动维持利率3.75%经济学家与市场交易员罕见分裂油价风险成最大悬念欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但拉加德释放明确鹰派信号9月加息概率升至70%能源冲击成关键变量韩国KOSPI连续两日触发熔断机制月跌幅创1997年以来之最芯片股崩跌暴露高杠杆结构性风险英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元巨额融资担保CDS价差创历史新高市场忧心循环融资风险英国央行料以7比2维持利率3.75%不变投票分歧与油价风险成英镑最大悬念美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指狂泻逾1100点创15个月最大跌幅加密货币全线跳水超16万人爆仓比特币跌破63000美元美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升市值蒸发2500亿拱手让出全球市值第一宝座印尼央行行长突然因个人原因辞职印尼盾暴跌至18000关口新兴市场货币危机警报再度拉响SpaceX上市仅六周市值蒸发超1.2万亿美元股价较历史高点腰斩华尔街加速推出挂钩结构性票据应对下行风险美国向60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额全球贸易战风险再度升温多国强烈谴责美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂沃什淡化通胀数据拒绝安抚市场股债双杀美元兑日元跌破163关口创近40年新低加息也难阻贬值日本陷入结构性困局美国对60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温多方强烈谴责日本央行周五料维持利率1%不变植田和男“鹰派按兵不动”成外汇市场最大悬念日元逼近40年低点165关口告急SK海力士二季度营业利润暴增逾六倍超预期财报缓解芯片股恐慌情绪亚洲股市周三全线反弹加密货币全线跳水超16万人爆仓6.86亿美元比特币跌至11日新低美联储加息预期与AI信贷恐慌双重夹击英特尔二季度营收猛增25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜扭亏为盈验证芯片制造竞争力港股7月逆势大涨近13%领跑全球主要股指恒指突破牛熊线成交重返三千亿英伟达CDS飙至82个基点创历史新高“循环融资”模式引发信贷市场集体警报市值单日蒸发2500亿美元超级央行周与超级财报周叠加全球市场波动显著升温三大央行决议与科技巨头财报密集来袭投资者严阵以待英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保引爆循环融资恐慌五年期CDS创纪录飙升至82个基点印尼央行行长突然辞职印尼盾暴跌至18000关口新兴市场货币危机警报再度拉响政策不确定性加剧汇率压力SpaceX获美国太空军16亿美元合同股价仍跌逾3%自上市高点已腰斩过半华尔街加速推出对冲产品应对下行风险韩国KOSPI连续两日触发熔断7月暴跌35.74%创历史纪录杠杆ETF成散户“绞肉机”财长公开道歉英伟达AI“循环融资”模式引爆信用担忧单日市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球第一全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近30%AI算力军备竞赛正式退潮欧洲央行如期按兵不动但9月加息大门未关拉加德警告能源冲击通胀效应尚未完全释放美联储7月利率决议惊现三张异议票创2016年以来之最沃什新范式引爆市场空前分歧美国对60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温多方强烈谴责Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌全球债市遭遇猛烈抛售国债收益率飙升彭博全球国债指数平均收益率创2008年以来最高水平特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单周重挫18%马斯克豪赌AI称“资本效率低一点也没关系”Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的深度恐慌英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%创2011年以来最高增速AI数据中心业务飙升59%成科技财报季最大亮点英特尔交出近十五年最强财报数据中心业务暴增59%却因代工业务前景不明股价上演过山车行情英特尔交出十五年最强财报却遭市场错杀绩优仍跌近8%AI“卖铲人”难逃市场恐慌情绪漩涡欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀效应远未完全释放油价累计涨超30%科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机美股经历最惨烈财报周比特币本周稳守65000美元展现罕见韧性现货ETF持续吸金加密市场在宏观风暴中保持抗跌