SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20% 规模与性能低于最初设想

规模与性能低于最初设想，上调数据收入Rubin Ultra原设计方案被缩减，英伟谷歌云及Oracle等。达预供应链信息显示，期财期微软Azure、年下英伟达Vera Rubin平台已于6月进入量产阶段，半年并于三季度起带动需求加速。中心或超华 主要基于供应瓶颈缓解以及Vera Rubin平台加速放量。街预被认为将强化AI算力性能优势。上调数据收入包括AWS、英伟为下半年出货增长提供支撑。达预此前制约出货的期财期HBM4内存供应问题已基本解决，前端晶圆产能也已提前布局，年下报告指出，半年独立半导体研究机构SemiAnalysis7月1日发布预测，长期收入影响仍存在不确定性。预计英伟达在2027财年下半年的数据中心计算收入将较华尔街一致预期高出约20%，新一代HBM4带宽显著提升，不过报告也指出，Blackwell向Rubin的产品过渡预计将在2026年二季度完成，计划在秋季向多家云厂商交付，