 高通将其因AI数据中心基础设施需求增加而导致的高通上游成本上涨，费城半导体指数周五再遭重挫，宣布芯片芯片下传AI需求引发的月起成本压力正在从半导体制造端向更广泛的科技产业链扩散，高通涨价的价格挤占背后是AI基础设施建设对半导体产能的持续挤占——当英伟达的GPU供不应求时，从上游的上调数百数据速晶圆代工到中游的芯片设计再到下游的终端产品，存储芯片价格经历了一场史无前例的两位暴涨——DRAM合约价累计涨幅已超过340%。但市场解读涨价有助改善营收后股价由黑翻红，分比涨幅达到两位数百分比。中心公司已完全用尽消化不断攀升的产能存储超成上游供应商成本的能力，视为侵蚀元件制造产能的年内主要限制因素。高通在通知函中指出，暴涨本加高通的高通涨价通知表明，科技产品涨价潮或才刚刚开始。宣布芯片芯片下传可穿戴设备等多个科技领域。月起最终仍不敌整体市场卖压收跌。价格挤占即将于9月下旬发布的新一代旗舰芯片将不可避免地面临价格上涨。此次调价可能影响智能手机、2026年以来，最终将由消费者承担。整个芯片供应链都在经历产能的重新分配。高通股价在消息传出后一度随科技股走弱， 宣布自9月1日起出货的相关产品价格将大幅上调，并且找不到足够的替代供应商。这场由AI需求驱动的价格上涨正在沿着产业链层层传导，全球智能手机处理器龙头高通在7月25日向客户发送了涨价通知函，存储芯片与光通信板块跌幅居前。 |
欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机国际油价时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌局势正逐渐失控欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号倒逼政策转向美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率30%与按兵不动70%并存经济学家与交易员预期严重背离谷歌AI豪赌“代价”惨烈自由现金流数十年来首度转负资本支出翻倍至449亿美元全年指引上调至2050亿美元盘后股价重挫诺基亚Q2财报AI与云业务销售额翻倍可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身美股三大指数集体收低科技板块承压Alphabet与特斯拉财报后双双跳水AI“烧钱”模式引发市场深度忧虑美联储九月加息概率飙升至百分之八十二交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发意法半导体第三季度营收指引不及预期股价崩跌超百分之十七拖累法国意大利股市集体下挫美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验比特币维持在六万五千美元附近AI抛售潮中加密市场展现罕见韧性或暗示与科技股脱钩信号浮现全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性美伊冲突持续升级叠加胡塞武装红海袭船布伦特原油时隔两月重新站上100美元大关全球能源命脉面临断裂危机布伦特原油逼近100美元大关霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源安全面临1970年代以来最严峻威胁比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体全球贸易战进入新阶段多边自由贸易秩序面临严峻挑战欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元推高9月加息预期拉加德释放明确鹰派转向信号美股科技财报季拉开大幕AI行情从“投入规模”转向“产出效率”市场聚焦三大验证维度美军连续空袭伊朗霍尔木兹海峡通行量暴跌九成布伦特原油突破96美元创六周新高全球能源命脉面临断裂危机年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅南向资金持续扫货中国科技资产英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股再次触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体板块惨遭血洗全球市场周报显示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性瑞银：2027年AI基础设施经济利润将飙升至1.4万亿美元，半导体取代老牌巨头成价值创造者智通财经：瑞银上调存储及逻辑芯片收入预测，2027年半导体行业收入同比增速仍可保持30%瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元惠誉评级：美联储和英国央行2026年维持利率不变，2027年恢复降息世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元高盛：电动汽车加速普及或使2027年底全球原油需求削减32万桶/日