摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND 2027年进一步攀升至609EB

来自AI与服务器的摩根更强需求能见度、摩根士丹利7月2日发布最新全球科技产业报告，士丹M胜供给不足15%及供给不足9%。利预重新调整全球NAND供需模型。测N场短摩根士丹利认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的需I需长期合约机制、受限的求年求占缺先进制造产能限制供给扩张，年增率约60%。比升报告预估，至市AI相关NAND需求将从2025年的摩根205EB快速增加至2026年的400EB，成为带动市场成长的士丹M胜主要动能。2027年进一步攀升至609EB，利预AI需求占整体NAND市场比重也将由2025年的测N场短18%提高至2026年的32%，需I需 供需缺口依序为供给过剩2%、求年求占缺1058EB及1347EB，比升整体市场方面，2027年再提高至1484EB；同期供给分别为1128EB、并于2027年达到41%，以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。大摩预估全球NAND需求将由2025年的1111EB增至2026年的1250EB，