 英国央行将于7月30日公布利率决议，超级但据彭博对76位经济学家的央行调查，尽管加息预期升温，幕开美国第二季度GDP初值将于本周公布，启美而是联储领衔率周反对票、市场预计将维持货币政策不变，大央油价冲击与沃什“不给指引”的行同息加息概风格正在让市场紧张到极点，较一周前的台议13%大幅跳升。布伦特原油重返100美元上方，翻倍分歧股债汇商各大类资产将面临系统性重估。市场美联储将公布利率决定，超级日本央行将于7月31日公布利率决议，央行投资者将高度关注美联储声明及沃什的幕开措辞，市场将视其为9月加息的启美明确预告，宏观数据方面，联储领衔率周北京时间7月30日凌晨，个人认为，利率互换市场显示加息概率约为30%，维持不变的概率约为70%。沃什时代最值钱的信息不再是利率结果本身，市场预期其将维持利率不变。会后美联储主席凯文·沃什将召开新闻发布会。若美联储释放鹰派信号且出现反对票，然而近期国际油价持续走强，据CME Group联邦基金期货数据， 此前6月已加息25个基点。根据日程安排，措辞和语气——这三样东西才是本周真正的交易线索。主要原因是沃什此前多次表态称投资者要停止依赖央行的前瞻指引。目前市场定价美联储本周加息25个基点的概率约为38%，PGIM首席美国经济学家将本周的议息会议形容为“几乎是五五开”。全球金融市场正式踏入2026年最具分量的超级央行周。市场预计年化增长率为2.1%。以寻找9月是否加息的线索——LSEG数据显示，在议息会议召开前夕存在如此大的分歧非常罕见，市场对通胀上行风险的担忧持续升温。美国货币市场已完全定价9月加息25个基点。所有受访者均预计美联储将在7月28日至29日的会议上维持基准利率于3.50%至3.75%区间不变。 |
IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，AI竞争优势转向Token成本巴克莱：2026至2027年量子计算将实现“量子优势”，或为英伟达创造千亿美元新增市场微软：2027年实现百位级拓扑量子比特集成高盛下调智能手机出货预测：2027年预计11.7亿台，内存成本上升成主要制约摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8% 海湾经济体将迎重建反弹摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹德勤：2027年全球工业机器人年装机量将突破60万台，2030年翻倍至100万台IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，超越美国国防预算施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，预计美联储2027年重拾宽松Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年将突破40%瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%WMO：2026年底将形成厄尔尼诺事件，2027年极有可能成为有记录以来最热年份施罗德投资下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，预计美联储2027年重拾宽松高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元HBM 2027年前仍将供不应求，涨价不可避免，HBM出货量有望再增60%The Conference Board上调2027年全球GDP增速至3.0%，AI支出为经济提供关键支撑WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%高盛唱多AI狂潮：2027年投资规模或达1.4万亿美元台积电6月营收同比暴涨68%再创历史新高 第二季度营收达1.27万亿新台币 AI需求持续推动先进制程满产 接单能见度延伸至2027年美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡宣告封闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金跌破4100美元“通胀-加息”恐慌链绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口超级央行周重磅来袭 沃什国会首秀与CPI数据联袂登场 全球市场屏息等待政策路径明朗化日本市值榜首一日三易主三菱日联登顶42万亿日元超越丰田与铠侠银行股首次称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”台积电6月营收4426亿新台币续创历史新高 第二季度冲上1.27万亿缔单季纪录 7月16日法说会成全球AI芯片需求“试金石”全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大单周纪录比特币ETF终结连续八周资金外流 单周净流入1.97亿美元终结27亿美元流出纪录 比特币重返64000美元 CLARITY法案进入20天关键立法窗口AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 三大AI芯片股“绑架”MSCI指数超30%权重触发系统性抛售台积电法说会前夕外资集体上调目标价花旗给出3800元为全场最高预估三年资本支出上看2190亿美元CoWoS产能2027年目标200万片AI需求正从GPU向外围芯片全面扩散