中东战火蔓延至红海航线布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者A股市场呈现极致高低切换电力设备板块爆发多股20cm涨停引领结构性行情欧洲央行7月“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开中际旭创正式启动港股招股最高募资550亿港元成2026年迄今港股最大IPO29家顶级基石机构豪掷270亿港元全球市场避险情绪升温国际金价险守4000美元关口上演过山车行情SPDR黄金ETF持仓重回1000吨上方但加息预期压制趋势性反弹全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性Alphabet与特斯拉二季报揭示AI烧钱困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验黄金收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现传统定价锚遭遇挑战资金配置逻辑生变欧洲央行如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开特朗普为《CLARITY法案》开绿灯比特币一度逼近6.7万美元共和党正式发布最新修订版禁止总统及联邦官员发币日元对美元汇率跌破一百六十三关口创近四十年新低高盛上调美元兑日元预测至一百六十五美日利差与油价暴涨构筑贬值螺旋特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本开支翻倍至449亿美元盘后股价重挫近3%美联储7月加息概率升至37.9%三重宏观压力同时来袭油价破百叠加美债收益率飙升美元指数重返101上方亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车MLCC板块全面承压欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号诺基亚Q2财报AI与云业务销售额翻倍可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身韩国7月前20天半导体出口狂飙180.6%达221亿美元AI芯片需求撑起外向型经济脊梁KOSPI暴力反弹超4%花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定英特尔财报全面超预期盘后一度暴涨超百分之十三成科技财报季最亮眼逆袭者AI芯片需求推动十五年最强增长全球资金大幅撤离日韩市场新兴市场ETF连三周吸金但力道骤减99%中国资产止血回流成资金避风港日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成最疲软主要货币贬值螺旋风险持续累积欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号全球芯片股经历“血洗”后暴力反弹亚太股市全线走高费城半导体指数7月跌超20%后AI叙事再获验证全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关欧洲央行6月加息后首度按兵不动拉加德释放明确鹰派信号市场预期9月加息几成定局OECD将2026年全球经济增速下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%WSTS预测2027年半导体市场达1.914万亿美元 存储芯片增幅惊人OECD发布2026年6月经济展望 持续中断情境下2027年增长或骤降至1.8%摩根大通示警AI算力支出2027年或现增速悬崖 行业面临大幅修正风险沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 通胀预期大幅上修华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正