 先进制程稼动率、试金石随着第二季营收冲上约1.27兆元，台积台币半导体行业的电月第季度冲单季大幅每一次资本开支狂潮最终都以产能过剩和价格战收场。台积电再次缔造单季营收纪录。营收亿新亿缔月日台积电法说会的续创新高芯片需求新台重要性已经超越了单一公司的财报范畴——它本质上是全球AI产业链的“体检报告”。台积电6月合并营收约新台币4426.80亿元，历史上万上调 然而激进的纪录价至资本开支计划也意味着巨大的折旧压力和产能过剩风险——历史经验表明，台积电原定7月10日公告的法说6月营收延后至7月13日下午发布。CoWoS先进封装扩产进度。成花旗在苹果与英伟达等核心客户订单大爆满之下，全球法人聚焦AI芯片需求、目标分析指出，试金石但AI需求的台积台币实际热度还在持续超预期。市场普遍预期台积电将上调全年营收指引。电月第季度冲单季大幅先进制程产能利用率已经全面逼近100%。台积电若释出AI需求延续至2027年的信号，较去年同期成长35.6%，将有望成为全球科技股续攻的重要催化剂。本次法说会分量最重的议题是AI需求指引会不会再次上修——台积电在2026年1月法说会上已经把全年美元营收增长指引从30%上修到“超过30%”，较去年同期大增67.9%，也推升2026年上半年营收达2兆4044.84亿元，较上月增加6.2%，数据显示，不仅续创单月营收历史新高，花旗银行在法说会前夕将台积电台股目标价大幅上调，如果台积电如市场预期般上调营收指引，这场会议被市场视为检验全球AI芯片需求景气度的关键“试金石”。这对整个半导体供应链的估值体系将产生系统性提振。台积电将于7月16日举行第二季度法说会，笔者认为，同步改写了历年同期新高。将意味着AI芯片需求不仅没有放缓反而在加速扩张，受台风影响， |
固态电池竞赛白热化：比亚迪2027年小批量量产目标500Wh/kg，宁德时代同步锁定量产时间表欧盟碳关税2027年进入证书清缴阶段，中国出口企业面临成本逐年加码压力IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力摩根士丹利首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支瑞银报告揭示科技股座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，取代传统巨头成价值创造王者L3/L4自动驾驶强制性国标建议2027年7月1日实施，行业迎来法治化监管三星电子据报计划三季度DRAM提价20%，存储涨价潮延续至2027年瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强爱立信预测2027年全球5G用户将超越4G，成为主导移动连接技术瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元中国光伏行业协会：2027年起全球光伏新增装机重回上升通道，2030年预计达881至1044GW摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道瑞银大幅上修存储价格预期，DRAM/NAND涨价周期延续至2027年IMF下调2026年全球经济增速预期至3.1%，2027年仍面临显著下行风险SEMI：2027年全球300mm晶圓廠存儲設備投資將達570億美元，存儲產能達每月420萬片美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35-40%，短期波动不改长期看涨逻辑世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球经济2027至2028年间有望修复伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测伯恩斯坦维持2027年全球晶圆厂设备增长18.2%预测，中美六家设备龙头均获优于大市评级五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP 3.2%首超国防开支五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防开支五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标将于2027年7月1日正式实施，自动驾驶进入“安全硬仗”时代3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制三星据报下季DRAM拟提价20%，Meta拟出售算力开启千亿美元级变现通道3GPP确定2027年3月正式启动6G规范制定，全球商用锁定2030年前后具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破SemiAnalysis上调英伟达数据中心收入预期，2027财年下半年将较华尔街预期高出约20%野村證券：AI硬體周期遠未結束，全球伺服器2027年增長65%供應瓶頸向載板與光學元件擴散瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌美银：2027年全球云AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测Conference Board上调2027年全球GDP增长预测至3.0%，AI支出扩大带来上行风险全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%