 预计2026年第三季DDR合约均价将较上季劲扬32%，大幅达供明显高于供给增长的上修19.3%，DRAM市场供需紧张态势预计至少延续至2028年上半年。价格预测 供需失衡程度达到过去30年罕见水平。年芯年罕在产品供不应求的片需背景下，若不考虑下游库存回补，求年三星与SK海力士合计投资规模达800兆韩元。增幅美光科技于日本广岛投资1.5兆日元扩产HBM，需失存储芯片巨头正抓紧扩产，衡近2027年芯片需求预计增长约36.2%，大幅达供第四季再上涨18%。上修瑞银认为价格上涨将带动内存行业在2026年实现9920亿美元营收，价格供应短缺比率将从2026年的预测8.1%恶化至2027年的13.6%。缺口难以弥合，年芯年罕瑞银指出，瑞银最新产业研究报告大幅上调存储价格预期，2027年实现1.76万亿美元营收。 |
AMD苏姿丰震撼预测AI加速器市场2030年将达1.4万亿美元OpenAI宣布合作开发MI500系列芯片AI芯片竞争格局加速演变中东战火持续升级推动军工板块逆势暴涨洛克希德马丁与雷神技术订单总额突破5194亿美元股价双双飙升黄金收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现传统定价锚遭遇挑战资金配置逻辑生变日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低美国财政部认定日元“被严重低估”贬值螺旋风险持续累积日元兑美元汇率跌破163关口创1986年以来新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数崩跌逾两千点韩股一度重挫近百分之六半导体汽车板块全面承压全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超百分之十三AI业务同比暴增59%成科技财报季最亮眼逆袭者现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统逻辑遭遇颠覆比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段国际现货黄金重返4100美元/盎司上演油金同涨罕见格局美元美债与油价三重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限现货黄金失守四千一百美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制避险资产传统避险逻辑遭遇颠覆“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高对华出口近乎翻倍油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑深刻转变谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验沃什治下的美联储迷雾重重市场对7月加息概率罕见分歧交易员押注31%与经济学家共识严重背离“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变Alphabet上市以来首度自由现金流转负特斯拉利润暴雷科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈抛售油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局市场定价逻辑正在发生深刻转变伦敦铜价下跌但摩根大通警告潜在周期顶部风险14000至15000美元阻力区成关键分水岭美伊冲突持续升级叠加胡塞武装红海袭船布伦特原油时隔两月重新站上100美元大关全球能源命脉面临断裂危机美联储九月加息概率飙升至百分之八十二交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发比特币从逼近六万七千美元回落至六万五千美元附近特朗普为加密法案扫清障碍但民主党反对令前景扑朔迷离SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴跻身全球历史第二大IPO 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾15%比特币ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元终结94.6亿美元流出纪录 比特币重返64000美元 花旗下调目标价至82000美元 三大逆风仍压制市场长鑫科技科创板IPO正式启动募资规模创年内A股之最半导体国产化叙事迎来历史性验证时刻标普500距离历史峰值仅“临门一脚” 纳指周线两连阳 道指独跌0.50%揭示市场深层裂痕 财报季与CPI双重考验在即比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊ETF相对资金流强度三倍于比特币 机构需求初现回暖外资6月从新兴市场股票净撤出461亿美元韩国股市流出305亿美元创近26年最大单月撤资规模AI芯片股集中化风险引发机构系统性调仓中国股票资金由净流入81亿美元急转为净流出140亿美元南向资金单周净买入390亿港元创近四个月新高 恒生指数周涨3.53%重返24000点 阿里巴巴周涨超17%领涨大模型概念股 央行释放提高外储配置香港资产政策信号提振市场信心日本股市遭遇黑天鹅日经指数暴跌逾1300点失守67000点大关三菱日联市值超越铠侠首登日本榜首“银行称王”时代来临美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场SpaceX史诗级IPO成意外催化剂特朗普重启“伊朗封锁”并征收20%海峡通行费 布伦特原油创2020年以来最大单日涨幅 美股全线杀跌纳指重挫1.55%