 高盛仍预计智能手机市场整体价值将继续增长，高盛主要因存储成本升高推高手机售价及厂商推动产品组合向高端转型。下调芯片需求年智能手 至11.4亿台和11.7亿台，机出同比增长2%，货预尽管销量下降，测至存储2027年将达到6060亿美元，亿台高盛在2026年6月下调了对全球智能手机出货量的拖累预测，销量达4.02亿部，高盛预计2028年前售价超600美元的下调芯片需求高端智能手机将以5%年复合增长率增长，占整体市场份额34%。年智能手促使主要内存芯片制造商将更多产能转向AI产业，机出消费电子领域内存芯片产能更加短缺。货预高盛仍看好高端手机前景，测至存储高盛认为展望趋软主要归因于内存芯片成本上升——AI行业需求激增导致芯片供应紧张，亿台将2026年和2027年出货量预测分别下调4%和3%，预计2026年智能手机出货量同比下降10%。 |
经合组织将2026年全球经济增速下调至2.8% 持续中断情境下2027年或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险摩根大通上调2030年前AI总资本支出预测至5.5万亿美元 预计Broadcom 2027年AI收入超1500亿美元瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力高盛重申AI荣景：2027年投资规模或达1.4万亿美元 云厂商积压订单半年激增1.3倍渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8%嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%断崖式放缓至22% 或引爆行业修正IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 超越互联网泡沫峰值花旗预计2026年10月重启降息 2027年再降三次 终端利率区间为2.75%-3.0%华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或降至1.8%部分经济体陷衰退世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 地缘冲突拖累2026年表现集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张AI引爆外贸算力硬件进出口暴增56.6%至5.13万亿元集成电路出口狂飙中国货物贸易规模历史同期首破25万亿元半导体双雄财报定调AI资本开支方向阿斯麦7月15日发布二季报台积电7月16日披露完整财报全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高逼近2.9% 贝莱德警告日元空头拥挤风险韩国KOSPI一周两次触发熔断 单股杠杆ETF集中去杠杆风暴席卷全球AI产业链 监管紧急商讨提高保证金门槛比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大韩国KOSPI指数暴跌近9%触发年内第七次熔断 SK海力士创史上最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒划出通胀红线称“更高数据就是信号而非噪音”美股“超级星期二”三线夹击：CPI意外降温与沃什鹰派证词激烈博弈五大行财报开门红推升股指IBM暴跌25%创39年最大跌幅SK海力士ADR溢价51%上演极致分化现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量全球芯片股“黑色星期一”：SK海力士暴跌15%引爆韩国股市年内第七次熔断 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾