 超大规模云厂商2026年资本开支占经营现金流比例将升至约100%。高盛但核心矛盾正在加剧，警示2027年更由6140亿美元升至9420亿美元。投资超过互联网泡沫时期高点。热潮美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，顶但定价达亿高盛认为AI投资热潮仍未见顶，市场已明预期 市场对主要云厂商资本开支预测持续上调：2026年从5200亿美元上调至7720亿美元，显领先基市场已提前计入了过多未来收益。本面高盛研报指出，厂商 |
瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%中国量子计算2027年或掀起新一轮科技革命，第四代自主超导量子计算机已搭载180个计算量子比特SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%世界银行预计2027年中国经济增速将进一步放缓至4.3%高盛上调台积电2027年资本支出预期至780亿美元，3纳米与2纳米产能持续扩张摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支巴克莱：2026至2027年将是量子优势决定性瞬间，量子计算或为芯片巨头创造千亿美元新增市场摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散国家发改委：2027年生成式AI手机占比预计达52%，今年AI手机电脑销量将首超非AI产品美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散伯恩斯坦：腾讯Hy3模型是正确方向，预计2026年底或2027年初迎来下一次迭代IMF预测2027年全球经济将增长3.2%，新兴市场与发展中经济体保持4.0%以上增长TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价5至15%，涨势将一路延伸至2027年摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22%美银依旧看涨AI：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业To B场景将率先突破伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级晶圆代工成熟制程涨价5%至15%，涨势预计将一路延伸至2027年AI基建重塑科技股格局，瑞银预测2027年AI基础设施经济利润将达1.4万亿美元SemiAnalysis最新研判：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”施罗德：2026及2027年全球经济将增长2.6%，欧美央行政策路径或分化国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局传统“跷跷板”效应暂时失灵ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率30%与按兵不动70%并存日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”A股“国家队”投资风向重大转向从沪深300宽基ETF转战科技板块科创50单日暴涨10.73%折射政策深层意图霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁国际油价大涨创六周新高布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局传统“跷跷板”效应暂时失灵ETF资金流出显著放缓日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号