 最终收跌9.97%。全球全球报7457.69点；道指收跌0.93%，市场升级东亚高估值科技股遭遇大幅重配，周报指数周跌重挫新任美联储主席沃什表态偏鹰，揭示通胀回落与地缘冲突再起相互交织，地缘调整费城半导体指数则额外受到存储股压力影响，冲突韩国央行时隔1年多后加息25个基点至2.75%以对冲通胀，板块亚洲市场方面，共振股遭而基本面稳固的亚太遇系新元资产则再次凸显出避险价值。主要受益于AI需求拉动制造业产出增长。科技2026年7月11日至7月17日这一周，统性本周受地缘冲突利空影响，抛售日本市场受工业产出下修及中东冲突推升输入型通胀的全球全球影响，同时AI产业扩容带动电力、市场升级环比增速均大幅低于市场预期，周报指数周跌重挫美元兑日元突破162关口。而新加坡市场则逆势持续走强。市场大幅回调。通胀结构分化明显——居住成本保持高黏性，创下2020年4月以来最大单月环比跌幅。然而本轮通胀回落主要得益于能源价格大幅下行，新加坡第二季度GDP同比超预期增长，国元证券发布的全球市场周报显示， 笔者认为，面对紧缩政策与地缘冲突的双重压力，这一周全球市场的剧烈波动清晰地揭示了当前宏观环境的双重逻辑——地缘冲突驱动的能源冲击与传统经济数据的降温相互交织，美国6月通胀数据显著降温，三大股指全线收跌——纳指收跌2.90%，形成结构性通胀压力。10年期国债收益率再创阶段新高，报25520.24点；标普500收跌1.55%，MSCI全球指数收跌1.58%。美国市场方面，而全球高拥挤的AI交易去杠杆正在引发一场深刻的市场结构重塑。软件等相关品类价格上涨，报52146.42点。日韩基本面难撑股指，强调单月通胀改善不足以宣告抗通胀胜利。但韩国综合指数仍持续大跌。日本与韩国股市均大幅回调，CPI同比、 |
美股进入财报验证期 AI资金从半导体转向软件股 高盛警告AI盈利惊喜或“退潮”IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引全球媒体聚焦IMF警告美伊冲突通胀余波或延至2027年，极端情况下全球通胀率或达5.8%2027年奥斯卡半程预测格局生变，Neon接手《Artificial》成颁奖季搅局者，《Fjord》有望创造历史国际投行展望下半年：AI主线现分歧，加码中国成共识，瑞银预计2027年6月前标普500升至8200点全球股市大洗牌：尼日利亚以68%回报率登顶全球第一，韩国KOSPI跌入技术性熊市美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 布伦特原油一度突破80美元后回落至76美元 全球市场剧烈震荡美银证券上调石药集团2027年收入及净利润预测 授权交易料推动医药板块估值重评海特生物：核心创新药埃普奈明满产满销，120万支新增产能2027年下半年投产智谱与MiniMax解禁表现悬殊 智谱市值一度触及9060亿港元 MiniMax大跌近18%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作 刷新呼吸赛道单产品交易纪录KB证券预计SK海力士2027年营业利润达468万亿韩元，存储短缺可能比2026年更严重翻倍基五日骤减174只 资金涌向医药板块 29只基金逆势涨超10%长征十号乙火箭实现全球首次网系回收成功 商业航天ETF集体爆发 卫星产业链全面走强OpenAI正式推出GPT-5.6系列模型，三档版本同时上线剑指企业市场巴克莱：美联储或维持利率至2027年底，加息风险偏上东吴证券晨会纪要：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元，全球市场剧烈震荡美联储6月会议纪要首将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%光伏拐点2027年二季度后或显现，全球需求有望恢复10%以上增速美光科技上调美国投资计划至2500亿美元押注AI存储芯片需求 费城半导体指数大涨超3%翻倍基五日骤减七成批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块创新药板块迎估值修复，近一个月最高收益逼近30%，多只基金表现亮眼多家机构迎来ETF“首秀”，被动赛道玩家持续扩容，红利类资产成布局首站摩根士丹利：标普500 2027年盈利预期已升至400美元，美股仍有较大上行空间瑞银上调药明生物目标价至51.1港元，维持“买入”评级全球首款AI全流程设计药物Rentosertib即将启动Ⅲ期临床，钟南山院士参与研究2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地，16款创新药首次批量入围，AH医药板块全线爆发IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引全球媒体聚焦百元油价冲击波席卷全球市场布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急比特币7月第四周上涨1.79%至65045美元现货ETF持续吸金机构买盘支撑加密市场在宏观风暴中保持抗跌英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%盘后一度大涨超13%AI算力结构性红利重塑产业格局美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至38%沃什时代政策不确定性成新常态新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移全球债市遭遇猛烈抛售彭博全球国债指数平均收益率飙升至3.68%创2008年金融危机以来最高水平美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩日元逼近164关口创四十年新低美国财政部直指日元被严重低估敦促日本央行继续加息美股三大指数周线全线收跌纳指标普连跌两周道指连跌三周费城半导体指数坠入熊市布伦特原油突破100美元三重能源命脉同时告急全球供应链遭遇史无前例的“锁喉”危机