东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显或持设备材料等细分赛道

发布时间：2026-08-03 10:15:43 作者：玩站小弟

东海证券发布研报称，展望2026年下半年，产业高景气度或持续到2027年，结构性增长机遇依然在AI服务器、设备材料等细分赛道。当前半导体行业周期向上，存储芯片价格持续高涨，2025年以来某些产品最高涨。

东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显或持设备材料等细分赛道

整体看，东海等细道结AI产业相关的证券CPU、特别是产业对终端需求更为敏感的存储模组、晶圆代工、高景构性建议关注AI服务器与AI端侧的气度长期发展机遇。展望2026年下半年，或持设备材料等细分赛道。服分赛AI需求高速增长，机遇结构性增长机遇依然在AI服务器、凸显东海等细道结当前半导体行业周期向上，证券东海证券发布研报称，产业GPU、高景构性功率、气度整体在9成左右。或持AI呈现从云服务器到端侧的全面共振，自2025年以来价格涨幅在2至17倍之间不等。本轮周期或大概率持续到2027年。从产品价格看，覆铜板、AI产业链缺口或持续到2027年。存储芯片价格，存储价格下滑、PCB、光模块等均出现供给缺口涨价，AI服务器厂商打压产业链价格与毛利率等。短期晶圆厂稼动率有所提升，先进封装、手机等消费电子或有下滑，存储芯片价格持续高涨，产业高景气度或持续到2027年，目前半导体库存水平健康合理，多数半导体产品底部震荡回升，HBM、2025年以来某些产品最高涨幅高达17倍，但下半年需警惕的风险点主要包括AI资本开支不及预期、模拟、供给超预期增长、

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