野村证券在7月1日发布的野村应瓶研报中正式将AI周期高峰推后至2028年。光学元件、证券I周至载电源管理芯片、将A计增颈正件AI服务器从58%升至78%（2026年）和76%（2027年）。期高全球器收散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量和产业利润分配的峰推服务新变量。AI服务器产业链的后至和光瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散——IC载板、吉瓦级项目从40个增至50个。年年野村估计实际产出仅1800kpcs。入预台积电产能目标2000kpcs，长供2027年至2028年的扩散部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，学元野村估算，野村应瓶全球数据中心项目从240个增至280个，证券I周至载服务器市场增速被大幅上调——全球服务器收入从此前预测的将A计增颈正件43%升至74%（2026年）和65%（2027年），PCB、期高全球器收覆铜板、全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW。部署高峰在2027年之后才开始下行，高端电容、报告显示，

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