 预估延伸 2026年下半年产能利用率达90%。晶圆加剧紧张据TrendForce集邦咨询调查，代工晶圆代工产能配置明显朝AI相关产品倾斜，成熟产预估涨势将延伸至2027年。制程涨价至年加速改变成熟制程供需结构。排挤八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、预估延伸代工涨价氛围浓厚，晶圆加剧紧张三星减产，代工十二英寸成熟制程因AI新兴应用增量排挤，成熟产AI服务器与边缘AI需求持续升温，制程涨价至年 |
港股本周南向资金净流入超450亿港元 内外资共振抢筹硬科技 半导体与AI赛道逆势领涨欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与科技股估值忧虑双重打压 分析师连续10周上调欧股盈利预测创2024年以来最长连升纪录全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 中国市场录得91亿美元净流入为4月以来首次 债券基金同步吸金313亿美元创纪录全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI需求与降息预期双轮驱动资金狂潮苹果公司起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性地获取机密信息以加速进军消费硬件 硅谷世纪诉讼全面升级比特幣連續八週ETF流出約80億美元後重獲淨流入 Tether二季度增持疑似暫停引發市場關注 以太坊罕見週線死亡交叉多空激烈拉鋸美联储6月会议纪要释放重磅鹰派信号 AI首次被列为三大通胀风险之一与关税地缘并列 9位官员预计年内加息SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO首批REITs指数基金集结完毕增量活水将陆续入市 年内244只基金提前结束募集“日光基”频现释放积极信号奈飞二季度订阅用户数突破3.2亿大关 原创内容霸权与广告层级双轮驱动 流媒体战争进入赢家通吃新阶段花旗报告：近周全球股票基金净流入564亿美元 中国市场录得91亿美元净流入为4月初以来首次美股Q2财报季大幕正式拉开六大银行率先放榜 标普500利润预计年增24% AI贡献四成增幅 台积电与阿斯麦成AI景气度终极试金石热门QDII基金限购再升级 头部产品集体“关门谢客” “10元档”限购扩容至12只 外汇额度紧张成核心瓶颈美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 布伦特原油周内一度冲破80美元 经济学家称世界已经“适应了”地缘风险但波动性显著放大SK海力士ADR登陆纳斯达克首日暴涨近13% 265亿美元募资创外国公司在美最大IPO纪录 存储芯片短缺或延续至2030年美国四大银行7月14日同日放榜Q2财报季正式开启KBW银行指数年内已涨12%估值折价与盈利上调并存韩国KOSPI本周暴跌触发年内第6次熔断 三星业绩暴增18倍反成“利好出尽”导火索 杠杆资金踩踏引发市场恐慌全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮与降息预期双重加持 科技板块独占鳌头 债券与货币市场同步吸金显露“既要又要”矛盾心态中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 稳增长政策加码预期升温摩根大通7月14日领衔五大行放榜 美股二季度财报季大幕开启 标普500面临24%盈利增长大考 银行股估值折价成焦点SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动 债券基金同步录得2019年以来最大流入中国6月PPI同比大涨4.1%创近四年新高 PPI-CPI剪刀差扩大至3.1个百分点 “上游热下游冷”K型分化加剧凸显结构性矛盾SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO AI存储赛道炽热追捧翻倍基5天骤减174只骤降七成 AI赛道遭遇猛烈回调 29只医药基金逆势涨超10% 资金涌向港股创新药AI乐观情绪点燃全球股票基金单周吸金492亿美元 科技板块独揽114.9亿美元 债市同步吸金313亿美元创纪录全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场索致泰145亿美元收购Element Solutions 化工行业一个月内再现百亿并购 AI基础设施成电子材料整合核心驱动力四大国际经贸机构联合声明：全球经济展现韧性抵御中东战事冲击 惟不确定性仍高影响或持久 IEA警告敌对行动升级或破坏石油库存重建美伊停火协议骤然破裂布油周涨5.5%一度突破80美元 霍尔木兹海峡航运近乎停滞 黄金直线跳水避险逻辑彻底颠覆美股科技财报季拉开大幕AI行情从投入规模转向产出效率市场聚焦三大验证维度Stripe正洽谈以约100亿美元收购AI模型聚合平台OpenRouter估值较数月前飙升近七倍凸显AI基础设施并购热潮国际金价重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局传统“跷跷板”效应暂时失灵ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税取代到期全球临时关税贸易政策不确定性急剧升温国际金价重返4100美元大关买盘回归推动连涨但金价尚未脱离震荡区间地缘与宏观背景未现实质性变化欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机向欧洲大陆蔓延日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从推升转向锚定韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山对华出口近乎翻倍创同期历史新高年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车MLCC板块全面承压