 这已是下险同继4月之后年内第二次下调。与全球增长预期普遍下调形成对照，调年大风主要源于高技术制造业表现亮眼及出口的全球有力提振——今年前5个月我国货物贸易进出口同比增长15.3%，中东和中亚地区增速预期被大幅下调1.2个百分点至0.7%，经济警示若非人工智能浪潮带来的增长至并中国增长至科技领域需求扩张部分对冲了战事负面影响，这份预期成绩单还会更加黯淡。预期预期中东战事下全球整体通胀率预计将从去年的时将上调4.1%升至4.7%；贸易碎片化构成第二重压力，将2026年全球经济增长预期下调0.1个百分点至3.0%，下险同当地时间7月8日，调年大风IMF将中国经济增长预期上调0.2个百分点至4.6%。全球经济警示 高附加值机电产品占出口总值六成以上。增长至并中国增长至国际货币基金组织发布《世界经济展望报告》更新内容，预期预期报告指出，时将上调欧元区下调至0.9%。下险同中国经济表现超出预期，报告系统剖析了当前世界经济面临的三大下行风险：地缘冲突持续冲击居首位，高技术、分区域看，全球贸易量增速预计从5%放缓至3.5%；主要发达经济体政策空间收窄与潜在风险叠加形成第三重压力。 |
日元跌破163创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%惠誉敲响AI信用警报CDS超越EPS成风向标信用风险正通过去杠杆和动量反转传导至全球供应链英特尔交出近15年最强财报数据中心与AI业务暴增59%成AI产业链“卖铲人”最大赢家希捷科技Q4财报全面碾压预期营收增长48%净利润激增164%盘后股价一度飙升近10%成存储板块黑暗中的唯一亮点欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%Alphabet与特斯拉财报引爆AI“烧钱”恐慌两巨头自由现金流首度转负科技股投资逻辑面临历史性重估微软与Meta同日公布财报AI资本开支成最大考验市场密切关注Azure增速与自由现金流能否支撑巨额投入美国授予洛克希德·马丁586亿美元拦截器合同与通用动力766亿美元潜艇合同国防开支大规模扩张日元击穿163关口创近四十年新低日本央行维持利率不变但提前加息预期升温微软Azure全年营收首破千亿盘后飙涨超9%Meta净利润下滑14%自由现金流骤降91%盘后重挫逾7%冰火两重天英特尔二季度营收创十五年最强劲增速数据中心与AI业务同比增长59%芯片老将上演王者归来日元跌破163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行被迫释放提速加息信号政策重心转向锚定通胀中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡与曼德海峡同步承压全球供应告急全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近30%AI算力军备竞赛正式退潮日本央行7月料维持利率1%不变植田和男“温和偏鹰”难扭转日元颓势秋季加息预期升温美伊停火引爆油价过山车行情布伦特三日暴跌约16%创2020年以来最大跌幅霍尔木兹僵局未解风险仍存美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至36%经济学家与交易员罕见对垒沃什不透明风格成最大变量美联储7月按兵不动遭遇罕见三张反对票沃什宣布退出前瞻指引美股尾盘大跳水道指暴跌逾1100点长鑫科技科创板上市首日暴涨465.82%市值3.28万亿元登顶A股“一哥”打破多项历史纪录引发全球芯片格局地震全球股票基金连续九周净流入欧洲企业盈利成最大亮点美国对60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额全球贸易战风险再度升温多国强烈谴责日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升转向锚定印尼央行行长辞职印尼盾跌至18000关口超级圣婴现象来袭新兴市场面临通胀与升息双重压力美国对60个经济体加征新关税最高12.5%覆盖99.4%贸易额仿制药面临100%关税全球贸易战风险再度升温多方强烈谴责两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元全球供应缺口或达29.7%美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额逾99%多家企业提起诉讼全球供应链再承压全球资金大迁徙中国股票基金单周吸金213亿美元创历史第三大纪录占新兴市场流入量72%美股失血72亿日元击穿163关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定通胀高盛下调2027年铝价预测至2700美元/吨，供需格局转向过剩东吴证券晨会纪要：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块美股遭遇1200亿元大抛售 “大空头”Michael Burry宣布做空美光科技 半导体板块两日累跌超11%高盛预计2027年标普500每股盈利385美元，标普500指数有望突破8000点五日骤减七成 翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块康恩贝首个海外创新药BD引进项目正式签约 引进已完成III期临床的镇痛新药西博帕多恒瑞医药SHR-8068等三款药物获临床试验批准创新药管线持续丰富