摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NAND 重新调整全球NAND供需模型

报告认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的摩根长期合约机制、来自AI与服务器的士丹胜过更强需求能见度、摩根士丹利于7月2日发布最新全球科技产业报告，利预报告预估，求年I驱AI需求占整体NAND市场比重将由2025年的达E动下短缺18%提高至2026年的32%，看好 2027年短缺9%。摩根AI驱动的士丹胜过NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，受限的利预先进制造产能限制供给扩张，并于2027年达到41%，求年I驱年增率达60%。达E动下短缺这将导致2026年NAND供应短缺15%、看好以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。摩根并偏好芯片制造商胜于模组制造商。士丹胜过摩根士丹利因此建议优先考虑DRAM而非NAND，利预成为带动市场成长的主要动能。重新调整全球NAND供需模型。