 预计英伟达在2027财年下半年的上调数据收入数据中心计算收入将较华尔街一致预期高出约20%，长期收入影响仍存在不确定性。英伟预期预计为下半年出货增长提供支撑。达财供应链信息显示Blackwell向Rubin的年下产品过渡预计将在2026年二季度完成，主要基于供应瓶颈缓解以及Vera Rubin平台加速放量。半年包括AWS、中心致预规模与性能低于最初设想，较华英伟达Vera Rubin平台已于6月进入量产阶段，尔街被认为将强化AI算力性能优势。期高谷歌云及Oracle等。出约前端晶圆产能也已提前布局，上调数据收入计划在秋季向多家云厂商交付，英伟预期预计报告指出此前制约出货的达财HBM4内存供应问题已基本解决，年下 并于三季度起带动需求加速。半年新一代HBM4带宽显著提升，微软Azure、独立半导体研究机构SemiAnalysis发布乐观预测，不过报告也指出Rubin Ultra原设计方案被缩减，市场认为这一判断反映AI基础设施需求仍在持续扩张。 |
AI芯片股遭遇黑色星期二：三星利润暴增19倍仍遭抛售跌7.5%，SK海力士自高点已回调30%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录南向资金本周净流入突破450亿港元创年内次高 内外资共振抢筹港股科技板块AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市WSTS预计2026年全球半导体市场增长90%至1.51万亿美元，2027年有望达1.9万亿美元明宇制药向港交所提交上市申请 专注ADC与免疫疗法结合研发 拥有11项候选产品美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%富兰克林邓普顿策略师预计AI基建看涨逻辑将持续到2027年底甚至2028年招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%汇丰银行大幅下调2026年黄金均价预测至4560美元，金价短期承压但地缘风险提供支撑Yole Group预计2026年全球半导体器件收入达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 “量价齐升”逻辑确立四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但存在高不确定性，亚行下调亚洲增长预期至4.9%港股两天12个IPO扎堆上市近半破发，立讯精密募资约242亿港元成港股年内最大IPOOPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，沙特阿美同步下调亚洲售价创26年最大降幅五日骤减七成翻倍基批量“消失”，174只基金退出翻倍阵营，资金涌向医药板块美联储主席沃什公布五大工作组负责人名单，全面审查货币政策框架与人工智能影响翻倍基五日骤减七成174只基金批量“消失”资金从科技赛道大举涌向医药板块经济学家称世界已“适应”中东能源冲击，油价冲高后迅速回落，市场反应相对平静IMF最新展望下调2026年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响，预测2027年回升至3.4%美联储内部分歧明显，预测市场押注2027年7月前加息概率达62%美国30年期国债收益率突破5%全球市场全线杀跌，韩国一度大跌8%触发熔断IMF逆势上调中国2026年经济增长至4.6%预测2027年增长4.1% 高技术制造业与出口成核心驱动力美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年收入及纯利预测摩根大通看好金价震荡后回升，预计2027年均价有望挑战4775美元高盛下调2027年铝价预测至2700美元/吨，供需格局转向过剩上半年国内具身智能赛道融资超900亿元，较去年同期提升5倍，10亿级融资已成常态翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金短短5天退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块时隔八年新版国家基本药物目录发布，创新药首次批量纳入16种，AH医药板块全线爆发美国30年期国债收益率突破5%全球市场全线杀跌 韩国一度大跌8%触发熔断进入技术性熊市摩根大通：存储行业迎来4500亿美元投资周期 2027年DRAM供需持续紧张摩根大通预计未来三年全球存储产业资本开支达4500亿美元 2027年DRAM市场供需维持紧张野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰服务器增速大幅上调摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平摩根大通预计2027年WFE市场增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张