 不仅售价约220美元的冲击入门机型可能逐渐消失，到了2027年，年平能手2027年全球平价智能手机市场恐面临重大冲击，价智机恐自2022年以来DRAM价格最高已飙涨700%。消失大幅压缩品牌获利空间。冲击专家指出，年平能手已有超过一半的价智机恐DRAM产能将投入AI运算，留给智能手机、消失预估到2026年底，冲击多家研究机构与产业人士警告，年平能手AI服务器与数据中心的价智机恐持续扩建正大幅排挤消费性电子产品的记忆体供应。若DRAM持续供不应求，消失个人电脑等消费性电子产品的冲击记忆体供应将进一步减少。年平能手 记忆体与储存元件成本预估将占整支手机制造成本约60%，价智机恐IDC预估全球智能手机出货量将跌至2013年以来最低水准。随着AI运算对DRAM需求快速攀升，而未来占比更可能突破60%，整体智能手机价格也将持续上扬。 |
亚太股市因美国CPI降温全线走高韩国KOSPI暴涨约7%领跑区域日经涨1%恒生涨1.5%中国二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期房地产投资继续下滑美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期与地缘风险仍是悬顶之剑中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 47宗百亿级超级并购重塑全球产业格局亚太股市全线走高韩股暴涨逾7%触发熔断日经涨1.5%恒生涨1.4%中国二季度GDP增长4.3%略低于预期美国CPI降温缓解加息忧虑全球风险偏好显著回升Meta下场“卖算力”震动全球AI产业链 Anthropic牵手三星自研芯片 AI资本开支进入2.0时代美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒划出通胀红线称“更高数据就是信号而非噪音”特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划24小时夭折国际油价上演过山车行情布伦特原油冲破87美元后快速回落美伊“消耗战”持续全球能源市场面临长期不确定性全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高逼近2.9% 贝莱德警告日元空头拥挤风险全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险日本央行年内或两次加息比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价南向资金7月净买入超616亿港元远超6月全月总额 央行行长潘功胜发声提振港股信心 港股配置价值持续攀升特朗普正式通知国会“伊朗战事重新爆发” 布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 霍尔木兹海峡再度关闭南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外储继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%“保护费”引爆油价 布伦特突破85美元后24小时内政策戏剧性逆转南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外储继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高 贝莱德警告日元空头拥挤风险美联储7月加息概率骤升至46.5%霍尔木兹冲突重燃通胀担忧沃勒放鹰称不应重蹈2021年覆辙市场对政策路径的定价陷入剧烈拉锯美国五大银行Q2净利润同比激增39%至490亿美元 AI资本支出超级周期重塑华尔街格局霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价一度失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%“保护费”计划24小时夭折金价失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构美联储7月加息概率上演过山车行情CPI降温与中东战火反复拉锯沃什国会首秀强调数据依赖与AI通胀变量市场对政策路径的定价陷入剧烈摇摆全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现华府放弃霍尔木兹海峡20%补偿费计划美伊冲突持续升级布伦特原油冲破87美元金价上演深V反转从3983美元暴力拉升至4102美元地缘政治与通胀逻辑激烈博弈野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复世界银行预计2027年中国经济增速进一步放缓至4.3%，房地产调整与消费再平衡成关键拖累摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%摩根大通：AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头资本支出或达9250亿美元美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%，太空经济加速融合AI基建IMF预测2026年全球经济将增长3.3%，2027年增长3.2%，上调2026年中国经济增长预期