高盛上调2027年云厂商资本开支预期至9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面 上调仅过去约六个月

AI相关投资占GDP比重未来两年将接近甚至超过90年代科技投资周期峰值，高盛超过2000年前后互联网泡沫时期高点。上调仅过去约六个月，厂商2026年预测从5200亿美元上调至7720亿美元，资本至亿开支 高盛研报指出，预期已领2027年更由6140亿美元升至9420亿美元。美元高盛认为AI投资热潮仍未见顶，投资但市场对其未来回报的热潮定价正明显跑在宏观兑现之前。市场对主要云厂商资本开支预测持续上调，顶但定美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，先基市场对2026年云厂商资本开支的本面预期就提高了近80%。