 韩国综合指数表现最为抢眼，亚太逾触于预忧虑盘中一度暴涨超7%，股市国季国中国内地股市表现相对疲弱——上证指数收跌0.3%，全线期美全球下半年政策需要在“稳增长”和“防风险”之间做出更精细的走高涨中增长平衡。同时，韩股恒生缓解回升MSCI亚太指数整体上涨1.2%。暴涨第二季度GDP同比增长4.3%，发熔风险然而，断日度经涨降温加息 三星电子涨逾7%，略低韩国交易所因KOSPI 200指数期货上涨幅度达5%而启动Sidecar机制，偏好较第一季度的显著5.0%有所放缓，报24618.10点。亚太逾触于预忧虑创六年来首次负增长，股市国季国2026年7月15日，全线期美全球SK海力士在首尔股市涨逾10%，WTI原油在亚洲早盘上涨约1%至每桶80美元附近。美国6月CPI环比下降0.4%，6月经济活动数据喜忧参半，此前美股ADR单日暴涨27%。笔者以为，亚太股市在美国通胀数据意外降温的利好提振下全线走高。房地产投资持续下滑，报68751.51点。但这种由单一事件驱动的上涨往往难以持续。但区域内部的分化值得关注。最终收涨逾6%，叠加房地产投资持续下滑，中东局势持续升温限制了整体涨幅，大幅削弱了美联储7月加息的预期，香港恒生指数收涨1.4%，中国GDP数据略低于预期，报3955.58点。美国宣布恢复对伊朗港口的海军封锁，韩国股市的暴涨建立在SK海力士ADR高溢价和AI芯片需求持续旺盛的基础之上，全球风险偏好随之急剧回升。暂停KOSPI程序化买盘。上半年固定资产投资下跌5.7%，中国国家统计局公布的数据显示，亚太股市的普涨是CPI数据驱动的“情绪反弹”，并低于市场预期的4.5%。提示中国经济复苏的基础仍不牢固，日本日经225指数收涨1.49%，凸显房地产板块持续低迷的困境。 |
Momenta登陆港交所成“物理AI第一股”公开发售获413.6倍超额认购奔驰比亚迪作为基石投资者继续加码比特币冲高7.4万美元后急速回落至62000美元24小时爆仓7.18亿美元Coinbase称边际卖盘枯竭或预示筑底美联储半年度货币政策报告重磅发布：PCE一年飙升1.6个百分点至4.1% AI从“通缩力量”变身“通胀推手” 沃什删“平均通胀目标”宣示政策哲学彻底转向全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气 债券基金同步吸金313亿美元创六年最大单周流入美联储加息预期急速升温7月加息概率飙升至近五成沃勒发出迄今最明确鹰派信号CPI与沃什国会证词成关键变量美联储主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待“数据+证词”双重验证台积电6月营收4426亿新台币年增近七成第二季1.27兆元改写历史新高7月16日法说会成全球AI产业风向标外资目标价喊上3800元日本20年期国债收益率飙升3.785%创1996年以来最高水平 财政扩张预期推升期限溢价 日美利差扩大未带动日元走强传统联动关系弱化美联储主席沃什首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验加息预期成为全周最重要交易变量美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高30年期一度突破5%美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞市场静待CPI与沃什听证会双重考验加息预期持续升温美股Q2财报季盛大启幕SpaceX史诗级IPO与美伊冲突成五大银行双引擎高利率与交易激增共推盈利盛宴花旗预期盈利飙升39%领跑全场美联储6月会议纪要显示内部加息分歧显著沃什开启央行沟通机制重大改革市场对加息预期持续走高9月概率升至70%以上“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞标志政策哲学根本转向韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仅补回约3% 机构需求回归信号初现根基尚不稳固外资半年撤资逾708亿美元韩国成新兴市场最大“提款机” 台股流出296亿美元紧随其后 AI芯片股集中度过高触发系统性抛售新西兰联储意外加息25个基点至2.50%结束连续三次按兵不动亚太地区紧缩周期悄然重启泰国央行紧随其后释放鹰派信号全球央行政策分化进一步加剧比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT与富达FBTC领衔机构资金重返加密市场 分析师警告反弹力度有限远非趋势反转美联储6月会议纪要揭示内部加息分歧显著沃什首份纪要删除“平均通胀目标”措辞AI基建首度被列为通胀三大推手之一市场对9月加息预期持续升温至70%以上美联储“超级周”重磅来袭：沃什国会首秀与6月CPI同日登场 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能改变预期 民主党借高通胀发起政治攻势美股超级周大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升近24% AI赛道贡献六成增长 SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入中国二季度GDP预计放缓至4.5% 6月CPI温和上涨1.0% PPI同比上涨4.1%创年内新高但环比转负 政策加码预期升温美股“七巨头”财报季本周正式启幕特斯拉7月22日率先登场市场关注AI资本开支指引而非单纯业绩超预期美股Q2财报季正式鸣枪开跑 五大银行巨头同日放榜 标普500盈利预期飙升23.7%创历史峰值 投行交易收入激增与IPO热潮共筑业绩基石韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”中国二季度GDP预计放缓至4.4%至4.5% 6月CPI温和回升至2.1% PPI同比4.1%创年内新高但环比转负 7月政治局会议成政策加码关键窗口A股遭遇“黑色星期一”沪指跌超2%失守3900点 近600亿元抄底资金涌入ETF半导体成吸金主力亚太股市遭遇“黑色星期一” 韩国KOSPI暴跌8.95%年内第七次熔断 SK海力士重挫逾15%创历史最大单日跌幅 日经225跌近2%美股“超级周”惨烈开局纳指重挫1.55%费城半导体暴跌4.78% AI债务隐忧与地缘风险共振引爆恐慌上周A股股票ETF资金净流入超828亿元半导体相关ETF成“吸金”主力科创半导体ETF华夏单周吸金98亿半导体设备ETF国泰规模突破511亿元资金“越跌越买”特征显著硬科技赛道成机构布局首选野村证券称芯片周期尚未见顶，预测2027年AI服务器收入增长76%且数据中心容量上调至32GW野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根士丹利预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”高盛与花旗上调台积电2027年资本支出预测至750-780亿美元，看好AI持续拉动先进制程需求世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis报告：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性