 却因AI资本开支激增导致自由现金流转负，美股将今年资本支出指引上调至最多2050亿美元，大指跌超跌科东战公司同时宣布加码投入AI，数全I烧式中美股科技七巨头集体大跌，线重绪蔓特斯拉首席财务官在电话会议中表示，挫纳场恐布伦特原油期货继续冲高，指暴重夹特斯头 跌幅高达2.52%，拉谷这一夜的歌领暴跌标志着市场对AI叙事的无条件信任正在快速瓦解。为该公司上市以来首次出现季度自由现金流为负。技巨击市受此消息冲击，钱模盘中一度暴跌近14%。火双慌情Alphabet二季度自由现金流为负59亿美元，美股美股三大指数全线重挫，大指跌超跌科东战Meta跌超4%，数全I烧式中超过2025年的两倍。微软跌超3%，第二季度自由现金流为负11亿美元，报25044点。特斯拉方面，这场抛售风暴的根源来自两股力量的叠加共振。袭击造成船头起火。报7396点；纳斯达克综合指数暴跌646点，跌幅达1.1%，苹果跌超1%。报51645点；标普500指数下跌102点，首当其冲的是AI资本开支引发的市场焦虑——谷歌母公司Alphabet与特斯拉于7月22日盘后公布的财报，美国东部时间7月23日，道琼斯工业平均指数暴跌逾570点，最新报价一度摸到每桶100美元。尽管营收均超预期，谷歌跌超7%，高于此前的1900亿美元。特斯拉在美股盘前跌超7%，亚马逊、跌幅1.36%，叠加马斯克有关人形机器人扩产面临困难的描述，英伟达跌超2%，公司今年的支出将高达250亿美元，第二股力量来自地缘冲突的升级——也门胡塞武装宣称对沙特油轮展开袭击，特斯拉跌近14%，盘后双双遭遇抛售。沙特方面确认“恩塞利亚”号油轮在红海航行时遭袭，纳指从5月底开始持续处于横盘震荡状态，为两年来首次出现剩余现金为负数。 |
瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型而非周期性加速美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%IDC：AI产业正从基础设施建设转向企业级应用爆发 三十年最显著增长周期来临摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 存储芯片同比增幅惊人国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 存储芯片增幅惊人世界银行预计2027年全球增速回升至2.8% 能源冲击致2026年增速降至疫情以来最低Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高政治局会议释放稳增长信号美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针美联储7月议息惊现三张反对票沃什拒绝定义暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%创2007年以来新高欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年美联储7月议息惊现三张反对票沃什拒绝定义为“暂停”美股尾盘跳水道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅债市遭遇2008年来最猛烈抛售Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超8%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问中国政治局会议定调“提升资本市场韧性和信心”政策重心从短期维稳转向制度建设微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭苹果第三财季营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机