 预计全球半导体行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元，预计业年亿美元存预计存储芯片收入将在2026年增长318%至9610亿美元，全球驱动回调可能短暂。半导但到2027年12月仍可保持30%增速，体行达万 瑞银在研报中给出对全球半导体行业的储芯积极展望，不仅推动HBM需求增长，片成也带动DDR5、核心并在2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。预计业年亿美元存并在2027年进一步增长70%至1.638万亿美元。全球驱动代理式人工智能正是半导关键的“引擎”，瑞银预计行业3个月移动平均收入同比增速将在2026年10月达135%峰值，体行存储芯片是达万推动行业规模大幅增长的核心驱动力，LPDDR5及NAND闪存需求增长。储芯 |
SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴2014年融资额 上市首日大涨13%后本土股价雪崩逾15% 长鑫科技295亿登顶A股年内最大IPO 全球存储巨头上演双城记新兴市场AI三巨头“绑架”大盘台积电三星SK海力士合计占MSCI指数超30%权重机构紧急分散持仓转向中国印度及非AI赛道6月外资净流出461亿美元国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”美国6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 沃什国会首秀携通胀数据双重冲击市场 7月加息概率仅24%而年底加息预期已完全定价韩国KOSPI指数较6月历史高点暴跌逾20%跌入技术性熊市 7月内四次触发熔断 外资上半年流出超708亿美元 AI芯片泡沫破裂引爆韩国“股市灾难”外资半年撤资逾万亿元 韩国台湾成AI获利了结重灾区 新兴亚股单周净流出65.8亿美元 资金转向印度与南亚市场美伊军事冲突持续升级霍尔木兹海峡关闭陷“罗生门” 油价单周暴涨5.5%布伦特一度触及80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常外资半年撤资逾1370亿美元创历史纪录 韩国台湾成AI获利了结重灾区 新兴亚股单周净流出65.8亿美元 资金转向印度与南亚市场比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊ETF相对资金流强度三倍于比特币比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元欧洲股市终结此前连涨势头Stoxx 600全周下挫1.8% 交易员预期欧洲央行和英国央行年底前各加息两次 欧股投资气氛承压 西班牙股市因特朗普贸易制裁急挫2.73%美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂加深 通胀顽固与地缘溢价持续挤压债券多头 市场静待CPI与沃什讲话定调比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊相对资金流强度三倍于比特币 机构需求初现回暖华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛股票交易收入有望突破50亿美元美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验6月点阵图揭示九名官员预计年内加息加息预期成为全周最重要交易变量美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 高盛股票交易收入有望突破50亿美元刷新纪录AI借债狂潮撞上债市承接极限六大科技巨头年内发债2440亿美元较去年全年翻超一倍“惨烈”成信贷交易台关键词股市地震由此引爆全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大单周纪录比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元A股遭遇“黑色星期一”沪指跌超2%失守3900点 近600亿元抄底资金涌入ETF半导体成吸金主力亚太股市遭遇“黑色星期一” 韩国KOSPI暴跌8.95%年内第七次熔断 SK海力士重挫逾15%创历史最大单日跌幅 日经225跌近2%日元跌破162关口创40年新低“加息越猛贬值越深”背离加剧日本财务省转向“突袭式”干预策略对冲基金日元净空仓创2007年以来最大规模华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛股票交易收入有望突破50亿美元美联储6月会议纪要释放三大重磅信号：AI首度被列为通胀风险源与关税地缘并列 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 内部加息分歧显著政策路径不确定性大幅抬升苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角超400名员工偷窃硬件设计 硅谷AI联盟彻底瓦解两大科技巨头对簿公堂韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”美股一周走势严重分化道指首登53000点后回落周跌0.5% 费半全周涨2.7%终结两连跌 SK海力士纳斯达克IPO首秀大涨近13%创外企赴美募资新纪录美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外获利引擎投行业务营收预计同比暴增26%花旗预期盈利飙升39%领跑全场韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”标普道琼斯将印尼列入观察名单，或从新兴市场降级至前沿市场高盛下调2027年铝价预测至2700美元/吨，预计全球铝市场将出现150万吨供应过剩欧洲央行预计2026年欧元区通胀率3.0% 2027年为2.3% 2028年才能回到2%目标摩根士丹利预计美联储2026年下半年不大可能加息 2027年上半年或进入降息通道高盛大幅下调2027年LME铝价预测至2700美元/吨 预计供应过剩约150万吨IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 房地产持续调整拖累消费IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税提前备货效应消退IMF警示中东冲突重燃、贸易碎片化加速与AI市场修正三大下行风险瑞银下调2026及2027年布伦特原油平均价格预期至84美元及75美元，下调中国三大石油公司目标价