 野村确认AI周期高峰已推至2028年，野村其中吉瓦级项目从40多个增至约50个。证券AI硬件周期远未见顶，大幅野村指出，上调速预收预此前野村对2026年该部分的全球器市期年器营增速预期仅为16%。预计2026年和2027年全球服务器收入将分别增长74%和65%，服务服务场增长 该机构追踪的计增全球新建数据中心项目已从约240个增至280个，供给端扩张远赶不上需求变化。野村部署高峰在2027年之后才开始下行。证券其中，大幅2027年增长76%；通用及CPU服务器收入也将分别增长67%和43%，上调速预收预AI服务器收入预计在2026年增长78%、全球器市期年器营野村证券在7月1日发布的服务服务最新研报中大幅上调全球服务器市场增速预期，显著高于此前对2026年增长43%的场增长预期。按此测算，全球新增数据中心部署容量将从2026年的26吉瓦增至2027年的32吉瓦。 |
IMF警示中东冲突重燃、贸易碎片化加速与AI市场修正三大下行风险 政策缓冲空间已明显缩小IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高技术制造业成核心驱动力EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶IMF预计2026年全球通胀升至4.7%，2027年回落至3.9%，“二次通胀”警报拉响OECD就业展望：2026年就业增长0.3%、2027年增长0.6%，失业率维持4.9%低位但实际工资滞后欧洲央行预计2026年欧元区通胀率3.0%2027年为2.3%2028年回落至目标水平AI五大科技巨头资本支出2027年预计达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出 占GDP的3.2%IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 警告中东冲突与AI市场修正为三大下行风险IMF上调中国2026年和2027年经济增长预期IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞道富环球投资管理预计金价2027年初达每盎司5000美元 称黄金牛市周期远未结束IMF预计美国2026年增长2.3%、2027年2.2%，欧元区2027年仅增长1.2%世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5% 2027至2028年间有望修复 全球贸易增长受能源冲击拖累IMF将2026年全球通胀预测大幅上调至4.7% 2027年预计回落至3.9% 二次通胀警报拉响摩根大通下调黄金短期预测但维持长期看涨，预计2027年均价有望挑战4775美元欧洲央行预计2027年通胀率仍高于2%目标 市场定价9月加息概率达62%巴克莱预计美联储或维持利率至2027年底 加息风险偏上 与大摩降息预期形成鲜明对比IMF预计今年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 上调中国经济增长预期亚开行预测2026年亚太发展中经济体增速放缓至4.9% 2027年回升至5.1% 能源市场动荡拖累超预期IMF警告中东冲突与AI预期修正构成双重下行风险，霍尔木兹海峡 reopening 成关键变量IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3%高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价预计供应过剩量超300万桶/日布伦特均价或跌至75美元世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%中信建投预计2026年下半年集运运价高位见顶回落，BIMCO预计2026至2027年全球新船运力增12.7%BIMCO预计2026至2027年全球新船运力增12.7%，达飞最快2027年7月超越马士基成全球第二大航运公司新兴市场和发展中经济体2026年增长放缓至3.8% 2027年回升至4.5%亚洲开发银行上调2026年发展中亚洲增长预测至4.9%2027年预计5.1%韩国2026年增长预期上调至2.6%五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元占美国GDP的3.2%首次超过国防开支IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 中东地区受冲击最大渣打银行预计美联储2026年维持利率不变 2027年上半年降息25个基点算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元五大科技巨头AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出工信部拟2027年7月1日实施L3级自动驾驶安全标准，激光雷达加速向10万至15万元车型渗透AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%WSTS预测2027年全球半导体市场总规模将达1.9万亿美元，存储芯片领跑增长32%美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击千亿航天计划2027年上半年启动“玄鸟-R”首飞，部署12500颗“阿莱耶识”算力卫星摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，首次超美国国防开支高盛下调2027年全球智能手机出货预期至11.7亿台，DRAM产能被AI大幅挤压冲击消费电子